Loạt doanh nghiệp lên kế hoạch huy động trái phiếu để làm gì?
NeoAI tóm tắt
Bài báo đề cập đến kế hoạch phát hành trái phiếu của ba doanh nghiệp lớn trong lĩnh vực hạ tầng và bất động sản khu công nghiệp là CII, BCM và KBC. CII huy động gần 6.720 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi để đầu tư mở rộng cao tốc, trong khi BCM và KBC phát hành trái phiếu để tái cơ cấu nợ. Việc huy động vốn qua trái phiếu phản ánh nhu cầu vốn lớn của các doanh nghiệp này, có thể ảnh hưởng đến tình hình tài chính và giá cổ phiếu. Tác động đến thị trường chứng khoán là trung lập đến tích cực cho các cổ phiếu liên quan.
Cổ phiếu ảnh hưởng:
CII
Thông tin
"CII phát hành trái phiếu chuyển đổi để đầu tư mở rộng cao tốc, nhưng đồng thời tổng nợ tăng cao. Thông tin không có tín hiệu rõ ràng về tăng hay giảm giá cổ phiếu, chỉ mang tính thông tin."
BCM
Thông tin
"BCM phát hành trái phiếu để tái cơ cấu nợ, giảm áp lực vay ngân hàng. Đây là biện pháp tài chính thông thường, không cho thấy tác động rõ ràng đến giá cổ phiếu."
KBC
Thông tin
"KBC huy động trái phiếu để cơ cấu lại nợ, giúp giảm gánh nặng tài chính nhưng cũng không có dấu hiệu tích cực hay tiêu cực đáng kể, chỉ là thông tin."
Nhiều doanh nghiệp hạ tầng, bất động sản khu công nghiệp đang tích cực huy động vốn thông qua kênh trái phiếu với nhiều mục đích khác nhau, từ đầu tư mở rộng dự án đến tái cơ cấu nợ.
CII gọi vốn gần 6.720 tỷ đồng phục vụ dự án mở rộng cao tốc
CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (mã CII) dự kiến chào bán gần 67,2 triệu trái phiếu chuyển đổi cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ thực hiện quyền mua 10:1, giá 100.000 đồng/trái phiếu. Trái phiếu có kỳ hạn 25 năm, lãi suất 0%/năm trong 12 kỳ đầu tiên và 14,5%/năm các kỳ tiếp theo.
Toàn bộ số tiền huy động được dùng để hợp tác với Công ty TNHH BOT Cao tốc Sài Gòn - Mỹ Thuận đầu tư mở rộng cao tốc TP.HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận. Đáng chú ý, tính đến cuối quý II/2026, tổng nợ phải trả của CII hơn 30.518 tỷ đồng, tăng 19,4% so với đầu năm.
Becamex Group phát hành 710 tỷ đồng trái phiếu tái cơ cấu nợ
Tập đoàn Đầu tư và Phát triển Công nghiệp (mã BCM) phê duyệt phát hành tối đa 7.100 trái phiếu riêng lẻ, tương đương 710 tỷ đồng, dự kiến trong quý III/2026. Trái phiếu không chuyển đổi, kỳ hạn 3 năm, lãi suất 2 kỳ đầu là 11%/năm, các kỳ sau tính bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 4%/năm.
Tài sản bảo đảm là 80.959,9 m² đất ở đô thị định giá hơn 1.016 tỷ đồng. Số tiền huy động dùng thanh toán 110 tỷ đồng gốc vay tại BIDV Chi nhánh Bình Dương và 600 tỷ đồng tại Vietcombank Chi nhánh Đồng Nai.
Kinh Bắc chào bán 700 tỷ đồng trái phiếu cơ cấu nợ
Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (mã KBC) cũng dự kiến phát hành tối đa 700 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 3 năm, không chuyển đổi, có tài sản bảo đảm. Số tiền dùng để cơ cấu lại nợ của tổ chức phát hành.
Tính đến ngày 30/6/2026, tổng nợ phải trả của KBC ở mức hơn 47.106 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm, trong đó nợ vay ngắn và dài hạn ghi nhận hơn 32.676 tỷ đồng, chiếm 69,4% tổng nợ.
Như vậy, dù cùng lựa chọn kênh trái phiếu nhưng mục đích sử dụng vốn của các doanh nghiệp có sự khác biệt rõ rệt. Trong khi CII hướng nguồn tiền vào dự án hạ tầng trọng điểm, BCM và KBC tập trung giảm áp lực tài chính, qua đó cho thấy vai trò ngày càng quan trọng của kênh huy động vốn này đối với nhóm doanh nghiệp bất động sản, hạ tầng.