DIG lỗ quý I/2026, dòng tiền thuần âm hơn 1.100 tỷ

DIG công bố quý I/2026 với lỗ và dòng tiền âm, kèm kế hoạch hai dự án trọng điểm

Trong quý I/2026, DIC Corp (DIG) ghi nhận lỗ sau thuế gần 9,9 tỷ đồng, dù có mức lợi nhuận gộp tăng trưởng nhờ tiết giảm chi phí hoạt động. Dòng tiền thuần của 3 tháng đầu năm vẫn âm ở mức cao là 1.140 tỷ đồng, cho thấy áp lực thanh khoản và cấu trúc dòng tiền vẫn còn ở phía người đi vay.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất, DIC Corp có doanh thu thuần quý I/2026 đạt 144,5 tỷ đồng, giảm 5,4% so với cùng kỳ năm trước. Dù lợi nhuận gộp tăng 35,5% lên 39,6 tỷ đồng, doanh nghiệp vẫn lỗ sau thuế do áp lực chi phí hoạt động. Khoản lỗ này được ghi nhận đã cải thiện so với lỗ 45,4 tỷ đồng trong cùng kỳ năm 2025.

Về kế hoạch năm 2026, DIG đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất 3.000 tỷ đồng, thấp hơn 37% so với kết quả thực hiện năm trước; lợi nhuận trước thuế mục tiêu 600 tỷ đồng, giảm 27,2% so với cùng kỳ. Tại thời điểm kết thúc quý I, tổng tài sản của công ty đạt 17.721 tỷ đồng, giảm 6,5% so với đầu năm. Hàng tồn kho ở mức 6.804 tỷ đồng (38,4% tổng tài sản), phải thu ngắn hạn gần 5.800 tỷ đồng (32,6%).

Về nguồn vốn, nợ phải trả giảm xuống 7.568 tỷ đồng (-15,2% so với đầu năm); nợ vay còn 1.424 tỷ đồng. Dòng tiền kinh doanh âm 437 tỷ đồng, dòng tiền tài chính âm ~750 tỷ đồng, khiến dòng tiền thuần 3 tháng đầu năm âm tới 1.140 tỷ đồng — gấp khoảng 3 lần so với cùng kỳ năm trước.

Hai dự án lớn được DIG nhắc tới cho năm 2026 là Dự án Bắc Vũng Tàu và Dự án Long Tân. Dự án Bắc Vũng Tàu dự kiến được khởi công trong quý III/2026 sau khi tháo gỡ phần lớn các vướng mắc pháp lý và nhận được kết luận thanh tra tích cực về tư cách chủ đầu tư. Dự án Long Tân dự kiến khởi công vào quý IV/2026 và nhận sự hỗ trợ pháp lý từ tỉnh Đồng Nai, nhờ tiến hành đền bù và kết nối hạ tầng được đẩy nhanh.

Chủ tịch HĐQT Nguyễn Hùng Cường cho biết hai dự án có vị trí tiềm năng và đóng vai trò nền tảng cho kế hoạch phát triển giai đoạn 2026–2030. Ông cho biết các ngân hàng đã có cam kết tài trợ vốn cho hai dự án, từ đó tạo cơ sở để DIG mạnh dạn đưa vào kế hoạch đầu tư trong năm nay.

Điểm tích cực được nêu ra là hai dự án có thể mở khóa giá trị dài hạn cho cổ đông, bất chấp hiện tại DIG chưa khởi sắc ở kết quả kinh doanh quý I. So với hoàn cảnh hiện tại, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ diễn biến của quy trình phê duyệt, cam kết tài trợ và tiến độ triển khai hai dự án trọng điểm này trong năm 2026.

• Doanh thu thuần tại quý I/2026 đạt 144,5 tỷ đồng, giảm 5,4% YoY.
• Lợi nhuận gộp tăng lên 39,6 tỷ đồng, nhưng lỗ sau thuế vẫn ở mức gần 9,9 tỷ đồng.
• Dòng tiền thuần âm 1.140 tỷ đồng trong quý I, với dòng tiền kinh doanh âm 437 tỷ và dòng tiền tài chính âm 750 tỷ.
• Tổn vốn và nợ vay cho thấy tổng tài sản 17.721 tỷ đồng, nợ phải trả 7.568 tỷ đồng và nợ vay 1.424 tỷ đồng.
• Kế hoạch dự án 2026 tập trung vào hai dự án lớn là Bắc Vũng Tàu (khởi công Q3/2026) và Long Tân (khởi công Q4/2026) với sự cam kết tài trợ từ các ngân hàng.