Một số cổ phiếu cần quan tâm 2/11: Cơ hội tiềm năng với VPB và PVS

Trong phiên giao dịch ngày 2/11, các công ty chứng khoán tiếp tục đưa ra khuyến nghị cho nhiều mã cổ phiếu tiềm năng. Trong đó, VPB của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng và PVS của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam được đánh giá tích cực nhờ triển vọng kinh doanh khả quan.

Khuyến nghị mua cổ phiếu VPB

Công ty Chứng khoán NH (NHSV) khuyến nghị mua cổ phiếu VPB với giá mục tiêu 28.888 đồng, upside +23% so với giá đóng cửa phiên 30/10.

Luận điểm đầu tư dựa trên tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ đạt 28% trong 9 tháng năm 2026 và hệ sinh thái tài chính toàn diện. Quý III/2026, VPB ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 8.644 tỷ đồng, tăng 19% so với cùng kỳ, lũy kế 9 tháng hoàn thành 70% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Dự phóng cả năm 2026, lợi nhuận sau thuế của VPB dự kiến đạt 33.680 tỷ đồng, tăng 40,4% so với cùng kỳ. NHSV định giá cổ phiếu bằng phương pháp thu nhập thặng dư kết hợp P/B.

Tuy nhiên, NHSV cũng nêu rủi ro: tỷ lệ LDR thuần cho vay/tiền gửi lên tới 121%, cho thấy ngân hàng phụ thuộc nhiều vào thị trường 2 và chi phí vốn tăng, có thể thu hẹp NIM. Thanh khoản bất động sản chậm lại cũng có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của ngân hàng có tỷ trọng cho vay bất động sản cao như VPB.

• Áp lực thanh khoản tăng cao khi tỷ lệ LDR thuần lên tới 121%.
• Thanh khoản bất động sản giảm do giá cao và nguồn cung tập trung vào phân khúc cao cấp.

Khuyến nghị mua cổ phiếu PVS

Công ty Chứng khoán ACB (ACBS) khuyến nghị mua cổ phiếu PVS với giá mục tiêu 41.100 đồng, upside +28,6%.

ACBS giữ nguyên dự phóng doanh thu năm 2026 đạt 40.030 tỷ đồng, tăng 23%; lợi nhuận sau thuế đạt 2.197 tỷ đồng, tăng 16%. Lũy kế 9 tháng, PVS ghi nhận doanh thu 27.800 tỷ đồng, tăng 21%, hoàn thành 84% kế hoạch năm; lợi nhuận sau thuế đạt 1.300 tỷ đồng, tăng 42%, vượt 31% kế hoạch năm.

Định giá PVS ở mức P/E dự phóng 2026 là 8,2 lần, P/B là 1,0 lần, suất sinh lợi cổ tức dự phóng là 0,6%.

Triển vọng tích cực giai đoạn 2026-2027 đến từ mảng xây lắp dẫn dắt, đặc biệt Gói EPIC-1 tại mỏ Maydan Mahzam triển khai từ quý IV/2026 đến cuối 2031. Ngoài ra, tổng hoàn nhập dự phòng năm 2026 có thể vượt 600 tỷ đồng, hỗ trợ lợi nhuận quý IV. Luật Dầu khí sửa đổi được kỳ vọng thúc đẩy các dự án thượng nguồn trong năm 2027.

• Mảng xây lắp tiếp tục dẫn dắt tăng trưởng.
• Hoàn nhập dự phòng có thể vượt 600 tỷ đồng trong năm 2026.
• Luật Dầu khí sửa đổi kỳ vọng thúc đẩy tiến độ dự án thượng nguồn năm 2027.