Dồn lực kích cầu chi tiêu

Thông tin nền và động lực thị trường cho vay tiêu dùng tại Việt Nam

Kinh tế tăng trưởng được cho là thúc đẩy mạnh hoạt động chi tiêu cá nhân và hộ gia đình, dưới tác động của các chính sách kích cầu và sự phối hợp giữa các tổ chức tín dụng và lĩnh vực bán lẻ. Chính phủ đã triển khai nhiều biện pháp kích thích tiêu dùng, trong đó có gói tín dụng 20.000 tỷ đồng từ Ngân hàng Nhà nước dành cho vay tiêu dùng. Sự kết nối giữa cung tiền và nhu cầu chi tiêu được xem là nền tảng cho sự mở rộng của thị trường tài chính tiêu dùng tại Việt Nam.

Việc vay online trở nên phổ biến hơn do quy trình đơn giản, giải ngân nhanh và lãi suất cạnh tranh. Các ngân hàng thương mại tích cực đa dạng hóa sản phẩm cho vay tiêu dùng để đáp ứng nhu cầu mua sắm, du lịch, học tập và chăm sóc sức khỏe của người dân.

Trong bối cảnh này, các tổ chức mở rộng kênh phân phối và tích hợp công nghệ nhằm đẩy mạnh thấu hiểu khách hàng và bán chéo sản phẩm, giúp gia tăng hiệu quả và tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn cho người vay.

Các gói vay tiêu dùng tại các ngân hàng lớn và liên kết thanh toán

Hiện ACB có 4 gói cho vay tiêu dùng, gồm vay tiêu dùng có tài sản thế chấp, thế chấp bằng sổ tiết kiệm, vay mua xe và vay để đi du học. Mức lãi suất các gói này khá cạnh tranh, chỉ từ 0,75%/tháng, với kỳ hạn lên tới 84 tháng.

Ngân hàng BAC A BANK đưa ra gói vay với tổng hạn mức 10.000 tỷ đồng, nhằm đồng hành cùng khách hàng cá nhân và hộ gia đình phát triển sản xuất – kinh doanh và đáp ứng nhu cầu đời sống đến hết năm 2026. Lãi suất cho vay ngắn hạn từ 9,9%/năm với kỳ nhận nợ đến 12 tháng; lãi suất trung-dài hạn tối thiểu từ 9,5%/năm.

Các đơn vị thẻ và tài chính tiêu dùng khác cũng mở rộng danh mục và kênh phân phối. FE Credit mở rộng sản phẩm và nền tảng phân phối dựa trên dữ liệu hành vi khách hàng để triển khai các giải pháp bán chéo cá nhân hóa. Mcredit (thuộc MB) cho biết đã phục vụ hơn 5 triệu khách hàng với gần 6,8 triệu khoản vay, tổng tài sản trên 50.000 tỷ đồng và lãi suất cho vay bình quân 31,19%/năm, đồng thời đẩy mạnh chuyển đổi số lên khoảng 90% hoạt động cho vay được số hóa.

Trong khi đó, dịch vụ tài chính tiêu dùng số đang đóng vai trò then chốt nhờ các nền tảng số hóa. Home Credit tiên phong thiết kế hành trình tài chính số hóa toàn diện: khách hàng thực hiện 100% quy trình qua ứng dụng, hệ thống phê duyệt tự động trong 3 phút và giải ngân sau 10 phút, phục vụ cả nhu cầu tiêu dùng thiết yếu lẫn kế hoạch ngắn hạn như du lịch.

Một ví dụ cụ thể từ mặt trận bán lẻ là MWG PayLater, ví điện tử trả sau do Công ty cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (MWG) triển khai với sự hỗ trợ từ Cake by VPBank, cho phép vay lên tới 40 triệu đồng với phê duyệt trong 2 phút và tùy chọn trả chậm lãi suất 0% đến 18 tháng. Cake by VPBank cũng cho phép mở tài khoản trực tuyến cho khách hàng từ 15 tuổi đến dưới 18 tuổi qua eKYC, mở rộng nhóm khách hàng tiềm năng.

Động lực tăng trưởng và triển vọng thị trường tín dụng tiêu dùng

Theo Ngân hàng Nhà nước – Chi nhánh khu vực 2, đến cuối tháng 3/2026 tổng dư nợ tín dụng tiêu dùng đạt hơn 1,61 triệu tỷ đồng, chiếm 27% trong tổng dư nợ tín dụng trên địa bàn và tăng 4% so với cuối 2025. Kết quả này phản ánh các yếu tố tích cực từ môi trường kinh tế xã hội và sự mở rộng của kênh cho vay tiêu dùng dựa trên công nghệ.

Đáng chú ý là thị trường cho vay tiêu dùng nhờ công nghệ đang thay đổi nhanh chóng: thấu chi trên tài khoản thanh toán đạt trên 11.000 tỷ đồng và chiếm 0,7% trong tổng dư nợ cho vay tiêu dùng, nhưng vẫn tăng 42,7% so với cùng kỳ. Các yếu tố này giúp khách hàng tiếp cận vốn nhanh chóng và dễ dàng, từ đó thúc đẩy chi tiêu và thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ thiết yếu.

Các tổ chức chứng khoán trong nước nhìn nhận tín dụng tiêu dùng có tiềm năng tăng trưởng 2026 nhờ ba động lực chính: (1) tăng trưởng GDP và thu nhập hộ gia đình cải thiện, (2) khuôn khổ pháp lý và khả năng tiếp cận tín dụng phi ngân hàng được hoàn thiện, (3) năng lực các công ty tài chính tiêu dùng được cải thiện sau tái cấu trúc. Theo VDSC và MBS Research, thời hạn vay tiêu dùng được kéo dài hơn sẽ giúp giảm áp lực trả nợ hàng tháng và mở rộng quy mô cho vay đối với các mặt hàng có giá trị cao như xe máy, điện thoại và điện máy, đồng thời duy trì sự cạnh tranh trên thị trường cho vay tiêu dùng.

Nhìn chung, sự tiến bộ của công nghệ tài chính và sự phối hợp giữa ngân hàng và các tập đoàn bán lẻ được cho là động lực quan trọng giúp thị trường cho vay tiêu dùng Việt Nam duy trì đà phục hồi và đóng vai trò thiết yếu trong tăng trưởng tín dụng và tiêu dùng trong trung và dài hạn.