Tăng cường giám sát, bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán

Quốc hội thảo luận về sửa đổi Luật Chứng khoán: Đảm bảo hài hòa giữa đơn giản hóa thủ tục và kiểm soát rủi ro

Trong phiên thảo luận tổ chiều 17/10, các đại biểu Quốc hội đã góp ý cho dự thảo Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán. Các ý kiến nhấn mạnh việc cần gắn đơn giản hóa thủ tục hành chính với kiểm soát rủi ro, bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư, đồng thời tăng cường nguồn lực cho cơ quan quản lý thị trường.

Phó Chủ tịch Quốc hội Nguyễn Hồng Diên cơ bản tán thành các sửa đổi nhằm tháo gỡ vướng mắc, cắt giảm điều kiện kinh doanh, nhưng lưu ý việc đơn giản hóa không được đặt cao hơn yêu cầu kiểm soát rủi ro. Ông đề nghị cần đánh giá kỹ việc bãi bỏ các điều kiện về năng lực tài chính và tỷ lệ an toàn vốn đối với hoạt động lưu ký chứng khoán của ngân hàng thương mại. Đồng thời, cần quy định rõ cơ chế phối hợp, chia sẻ thông tin giữa các cơ quan quản lý, cũng như xác định dấu hiệu cảnh báo để kịp thời hạn chế hoặc tạm dừng dịch vụ khi cần thiết.

Về hoạt động đại diện người sở hữu trái phiếu, ông cảnh báo nguy cơ xung đột lợi ích khi một công ty chứng khoán đồng thời tư vấn, bảo lãnh phát hành và làm đại diện cho trái chủ trong cùng đợt phát hành. Ông đề nghị bổ sung nguyên tắc kiểm soát xung đột lợi ích, công khai các quan hệ liên quan, và nghiên cứu hạn chế trường hợp trùng hợp này.

Đối với điều kiện IPO, ông đồng tình với việc xác định điều kiện phân tán sở hữu sau khi phân phối, nhưng yêu cầu làm rõ thời điểm công bố kết quả, trách nhiệm hoàn trả tiền và quản lý tách biệt tiền đăng ký mua chứng khoán. Về việc cho phép sử dụng báo cáo tài chính có ý kiến kiểm toán ngoại trừ, ông cho rằng cần phân biệt rõ ảnh hưởng của khoản ngoại trừ đến điều kiện chào bán và chất lượng thông tin tài chính.

Đại biểu Lê Hoàng Anh bày tỏ lo ngại về năng lực thực thi của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước khi được giao thêm nhiều nhiệm vụ mới. Ông nêu rõ cơ quan này hiện chỉ có 405 biên chế so với 525 định biên, gặp khó khăn trong việc giữ chân nhân lực chất lượng cao. Ông đề nghị cụ thể hóa chính sách khuyến khích, đãi ngộ và phát triển nguồn nhân lực ngành chứng khoán, đồng thời xây dựng cơ chế tiền lương gắn với vị trí việc làm và khen thưởng theo thành tích.

Các ý kiến thảo luận nhấn mạnh việc chuyển từ tiền kiểm sang hậu kiểm là cần thiết nhưng phải đi kèm với cơ chế giám sát hiệu quả, đội ngũ đủ năng lực và nguồn lực công nghệ tương xứng, nhằm phát hiện sớm và xử lý kịp thời các vi phạm, qua đó bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư và nâng cao tính minh bạch của thị trường.