Một số cổ phiếu cần quan tâm 19/10: Cơ hội tiềm năng với PDR và VNM
NeoAI tóm tắt
Bài viết tổng hợp khuyến nghị cổ phiếu từ các công ty chứng khoán cho phiên 19/10, tập trung vào PDR và VNM. MBS giữ khuyến nghị khả quan với PDR dù hạ giá mục tiêu xuống 17.100 đồng (tiềm năng tăng 54,1%), dự phóng lợi nhuận 2026 giảm nhẹ do chi phí lãi vay nhưng kỳ vọng tăng mạnh từ 2027 nhờ dự án Bắc Hà Thanh và thoái vốn Thuận An 2. Guotai Haitong khuyến nghị tích lũy VNM với giá mục tiêu 59.000 đồng (+1,03%), dựa trên tăng trưởng doanh thu nội địa và xuất khẩu, biên lãi gộp ổn định, và chính sách cổ tức hấp dẫn. Cả hai cổ phiếu được đánh giá tích cực dài hạn, nhưng nhà đầu tư cần theo dõi tiến độ dự án và thị trường chung.
Cổ phiếu ảnh hưởng:
PDR
Tích cực
"MBS duy trì khuyến nghị khả quan và tiềm năng tăng giá 54,1% so với giá hiện tại, dù giá mục tiêu bị hạ do tiến độ dự án chậm. Triển vọng dài hạn tích cực nhờ dự án Bắc Hà Thanh và thoái vốn Thuận An 2, phù hợp chiến lược trên 1 năm."
VNM
Tích cực
"Guotai Haitong khuyến nghị tích lũy nhờ tăng trưởng doanh thu nội địa và xuất khẩu phục hồi, biên lãi gộp bảo vệ tốt, cổ tức tối thiểu 50% lợi nhuận và nền tảng tài chính mạnh với tiền và đầu tư tài chính chiếm 46,1% tổng tài sản."
Công ty Chứng khoán MB (MBS) giữ khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PDR của CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt, đồng thời điều chỉnh giá mục tiêu xuống 17.100 đồng từ mức 20.400 đồng trước đó, tương ứng mức tăng tiềm năng 54,1% so với giá hiện tại. MBS dự phóng lợi nhuận ròng năm 2026 đạt 458 tỷ đồng, giảm 11% so với cùng kỳ do chi phí lãi vay tăng. Trong nửa đầu năm, PDR đã ghi nhận 213 tỷ đồng lợi nhuận, hoàn thành 25% kế hoạch năm.
Bước sang năm 2027, công ty kỳ vọng lợi nhuận sau thuế sẽ đạt 732 tỷ đồng, tăng 59,8% nhờ dự án Bắc Hà Thanh và việc thoái vốn tại Thuận An 2. Định giá hiện tại cho thấy P/E 2026 dự phóng ở mức 24,6 lần và P/B 0,9 lần. MBS lưu ý rằng việc hạ giá mục tiêu xuất phát từ tiến độ bàn giao dự án chậm hơn kế hoạch, chuyển định giá dự án Thuận An sang giá trị sổ sách, cùng chi phí dự phòng và lãi vay tăng cao hơn dự kiến.
Khuyến nghị tích lũy cho VNM
Công ty Chứng khoán Guotai Haitong khuyến nghị tích lũy cổ phiếu VNM của CTCP Sữa Việt Nam với giá mục tiêu 59.000 đồng, chỉ cao hơn 1,03% so với giá đóng cửa phiên 12/10. Nửa đầu năm 2026, doanh thu thuần của đạt 34.996 tỷ đồng, tăng 17,8% so với cùng kỳ nhờ doanh thu nội địa tăng 12,4% và xuất khẩu tăng 39,1%. Dự phóng cả năm, doanh thu thuần ước đạt 66.951 tỷ đồng, lợi nhuận gộp 27.822 tỷ đồng, tương ứng biên lãi gộp 41,6%.
Với định giá P/E dự phóng 11,5 lần và P/B 3,95 lần, cổ phiếu VNM còn được hỗ trợ bởi chính sách cổ tức hấp dẫn. Công ty duy trì mức chi trả tối thiểu 50% lợi nhuận sau thuế, cùng bảng cân đối mạnh khi tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm 46,1% tổng tài sản. Guotai Haitong nhấn mạnh đà tăng trưởng phục hồi của doanh thu nội địa, xuất khẩu tăng tốc, và lợi thế chốt giá nguyên liệu giúp bảo vệ biên lợi nhuận trong bối cảnh giá thế giới tăng trở lại.
Nhìn chung, cả hai cổ phiếu đều được đánh giá tích cực trong dài hạn, nhưng nhà đầu tư cần theo dõi tiến độ triển khai dự án và diễn biến thị trường chung trước khi giải ngân. MBS cho rằng PDR phù hợp với chiến lược đầu tư trên 1 năm, trong khi Guotai Haitong xem VNM là lựa chọn an toàn nhờ cổ tức ổn định và nền tảng tài chính vững chắc.