Cổ phiếu cần quan tâm ngày 19/10
NeoAI tóm tắt
Bài viết trích báo cáo phân tích của các công ty chứng khoán về ba cổ phiếu đáng quan tâm trước phiên giao dịch 19/10. CTG được khuyến nghị mua nhờ kỳ vọng cải thiện NIM, giảm chi phí dự phòng và tăng trưởng lợi nhuận. SHB được đánh giá là cơ hội tích lũy sau khi giá giảm, với kết quả kinh doanh quý III khả quan và dự báo lợi nhuận vượt kế hoạch. KBC ghi nhận kết quả quý III phục hồi mạnh về doanh thu và lợi nhuận, tuy chưa đạt kỳ vọng nhưng vẫn cho thấy triển vọng tích cực. Cả ba cổ phiếu đều mang sắc thái tích cực, kỳ vọng hỗ trợ giá trong phiên tới.
Cổ phiếu ảnh hưởng:
CTG
Tích cực
"Động lực tăng trưởng từ cải thiện NIM, giảm chi phí dự phòng, lợi nhuận dự báo tăng 20,9%, định giá P/B thấp hơn trung bình 5 năm, khuyến nghị mua."
SHB
Tích cực
"Giá cổ phiếu giảm dưới giá chào bán, kết quả quý III lợi nhuận tăng 56,8%, dự báo quý IV và cả năm vượt kế hoạch, P/B và P/E hấp dẫn, tiềm năng tích lũy."
KBC
Tích cực
"Kết quả quý III phục hồi mạnh với doanh thu tăng 137%, lợi nhuận tăng 197%, nhờ bàn giao đất KCN, dù chưa đạt kỳ vọng nhưng tín hiệu tích cực cho triển vọng."
CTG: Động lực tăng trưởng từ cải thiện NIM
CTG được khuyến nghị mua với kỳ vọng NIM phục hồi là động lực chính cho lợi nhuận. Trong quý II/2026, thu nhập lãi thuần tăng 30,9% dù tín dụng chỉ tăng 5% so với đầu năm, cho thấy hiệu quả từ cải thiện lợi suất tài sản. NIM dự phóng tăng 0,19 điểm phần trăm trong năm 2026, giúp thu nhập lãi thuần tăng 22%, cao hơn mức tăng trưởng tín dụng 12%.
Áp lực dự phòng dự kiến giảm trong nửa cuối năm, khi CTG đã thực hiện 76,5% kế hoạch trích lập 6 tháng đầu năm. Chi phí dự phòng nửa cuối dự kiến giảm khoảng 40% so với nửa đầu, cùng với hoạt động thu hồi nợ mới hoàn thành 44% mục tiêu 10.000 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế được dự báo tăng 20,9% trong năm 2026.
CTG có lợi thế từ mạng lưới khách hàng doanh nghiệp lớn và FDI, hỗ trợ tăng trưởng tín dụng và thu nhập phí. Thu nhập phí ròng tăng 58,2% trong quý II, phản ánh khai thác tốt nhu cầu dịch vụ. Định giá hiện ở P/B khoảng 1,15 lần, thấp hơn 17,4% trung bình 5 năm, dù ROE đạt 22,2%, vượt trội so với bình quân ngành 16,5%.
SHB: Cơ hội tích lũy sau khi giá giảm
SHB giảm về dưới 10.000 đồng ngày 9/10, thấp hơn giá chào bán 12.500 đồng cho cổ đông hiện hữu. Ban lãnh đạo cho biết cổ phiếu phát hành thêm sẽ giao dịch từ giữa tháng 11, thủ tục đang hoàn tất.
Kết quả quý III/2026 khả quan khi lợi nhuận trước thuế ước tăng 56,8%. TCBS dự báo quý IV lợi nhuận tiếp tục vượt 5.000 tỷ đồng nhờ ghi nhận lãi từ chuyển nhượng SHBFinance, đưa cả năm đạt khoảng 19.500 tỷ đồng, vượt kế hoạch 19.165 tỷ đồng. Với P/B 0,7 lần, P/E 4,2 lần và ROE cao, cổ phiếu đáng cân nhắc tích lũy.
KBC: Kết quả quý III phục hồi nhưng chưa đạt kỳ vọng
KBC ghi nhận doanh thu thuần quý III/2026 đạt 3.187 tỷ đồng, tăng 137% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 911 tỷ đồng, tăng 197%, vượt dự báo. Kết quả nhờ bàn giao 56ha đất khu công nghiệp, tăng 180%, chủ yếu tại KCN Quế Võ mở rộng 2 và các dự án nhà ở xã hội.
Tuy vậy, mức phục hồi vẫn thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi, nhưng là tín hiệu tích cực cho triển vọng doanh nghiệp. Nhà đầu tư cần theo dõi tiến độ bàn giao đất và các dự án mới.