Kỳ vọng nâng hạng chứng khoán Việt Nam, dòng tiền ngoại 1,6 tỷ USD 'gom' mạnh một cổ bank
NeoAI tóm tắt
Quỹ VEIL (Dragon Capital) cho thấy sự phân hóa thị trường và kỳ vọng nâng hạng VN, khi tăng tỷ trọng ở nhóm ngân hàng và bổ sung POW, đồng thời rút vốn khỏi cổ phiếu bán lẻ và midcap bất động sản. Dòng tiền ngoại và định giá hấp dẫn đang hỗ trợ nhóm ngân hàng và một số cổ phiếu được dự kiến hưởng lợi từ việc nâng hạng và FTSE Vietnam Index.
Cổ phiếu ảnh hưởng:
BID
Tích cực
"Tín hiệu tăng trọng ngân hàng và đóng góp từ BID cho danh mục cho thấy tác động tích cực tới giá cổ phiếu ngân hàng khi kỳ vọng nâng hạng và dòng vốn ETF sẽ chảy vào nhóm này."
MSB
Tích cực
"MSB được tăng tỷ trọng và mở vị thế mới; kỳ vọng lợi nhuận tăng và hưởng lợi từ FTSE Vietnam Index."
ACB
Tích cực
"ACB thuộc nhóm ngân hàng được VEIL tăng trọng, tạo động lực tích cực cho ACB trong ngắn hạn."
POW
Tích cực
"POW được bổ sung vào danh mục, kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận và hưởng lợi từ việc nâng hạng/điểm chuẩn FTSE."
MWG
Tiêu cực
"MWG nằm trong nhóm bị áp lực do điều chỉnh danh mục, ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu bán lẻ."
VEIL tháng 5/2026 và triển vọng nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam
Trong báo cáo tháng 5/2026, VEIL do Dragon Capital quản lý ghi nhận NAV giảm 0,7%, thua VN-Index khoảng 1,7 điểm phần trăm trong bối cảnh thị trường phân hóa mạnh. Dù chỉ số chung vẫn tiếp tục chu kỳ tăng, diễn biến này cho thấy sự phân hóa trong danh mục đầu tư của quỹ.
Hiệu suất yếu hơn chủ yếu đến từ việc VEIL không nắm giữ cổ phiếu dầu khí BSR và tỷ trọng ở nhóm năng lượng ở mức thấp, trong khi nhóm ngân hàng đóng góp tích cực với các cổ phiếu BID, MSB và ACB.
Ngược lại, danh mục bị áp lực từ nhóm MWG, FRT, TCH, KDH và DPG ở khu vực bán lẻ và bất động sản midcap. Trong tháng, VEIL đã gia tăng giải ngân khi rủi ro địa chính trị hạ nhiệt, tăng tỷ trọng ngân hàng và mở vị thế mới tại MSB, đồng thời bổ sung POW, và giảm bớt bán lẻ.
Quỹ cho biết đã nâng tỷ trọng đầu tư lên gần mức tối đa với tiền mặt chỉ còn 2,8%, chuẩn bị cho giai đoạn kỳ vọng nâng hạng thị trường Việt Nam và thu hút thêm dòng vốn từ ETF trong thời gian tới.
Danh mục hiện được định giá P/E khoảng 10 lần, với EPS dự kiến tăng trên 30%. Đặc biệt, MSB được coi là một khoản đầu tư tiềm năng nhờ tăng trưởng lợi nhuận và khả năng hưởng lợi từ việc có mặt trong rổ FTSE Vietnam Index.
- NAV VEIL giảm 0,7% trong tháng 5/2026, phản ánh sự phân hóa thị trường.
- Ngân hàng đóng góp tích cực (BID, MSB, ACB) trong khi nhóm năng lượng chịu áp lực.
- VEIL điều chỉnh danh mục, gia tăng vị thế MSB và POW; giảm bớt cổ phiếu bán lẻ.
- Tiền mặt ở mức 2,8%, kỳ vọng nâng hạng và dòng vốn ETF tăng trưởng.
- Định giá P/E khoảng 10 lần; EPS dự kiến tăng trên 30%; MSB hưởng lợi từ FTSE Vietnam Index.