Cổ phiếu VCG, REE và PHR: Cơ hội tích lũy với kỳ vọng tăng tới 26%

Thông tin nổi bật

• MBS và BVSC đánh giá khả quan cho cổ phiếu VCG, REE và PHR dựa trên triển vọng lợi nhuận và định giá hấp dẫn trong dài hạn.
• Trong quý I/2026, VCG ghi nhận lợi nhuận ròng tăng 176% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ sự tăng trưởng của mảng bất động sản và xây dựng.
• Theo MBS, động lực tăng trưởng sẽ tiếp tục được duy trì và dự án khu đô thị Vera được bàn giao dự kiến mở ra triển vọng lợi nhuận đến năm 2027, với mức tăng dự báo khoảng 16% cho lợi nhuận ròng năm 2027.

Theo phương pháp RNAV, VCG được định giá mục tiêu ở 23.100 đồng/cp, tương ứng với tiềm năng tăng giá khoảng 19% so với giá hiện tại. MBS cho rằng vùng giá hiện tại của VCG hấp dẫn và khuyến nghị nhà đầu tư tích lũy dần trong các nhịp điều chỉnh mạnh để tận dụng cơ hội từ hai lĩnh vực xây lắp và bất động sản.

Với cổ phiếu REE, MBS duy trì khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 63.400 đồng/cp dựa trên phương pháp định giá tổng giá trị từng phần (SOTP). Quý I/2026, REE ghi nhận lợi nhuận ròng tăng 17% so với cùng kỳ, nhờ đóng góp từ điện, nước, bất động sản và cho thuê văn phòng. Dự báo lợi nhuận của REE trong giai đoạn 2026-2027 sẽ tăng lần lượt 9,4% và 19,4%, nhờ các dự án điện mới và triển vọng tăng trưởng ổn định. 376 MW danh mục dự án năng lượng đang triển khai và 206 MW công suất điện mới được xem là động lực tăng trưởng; P/B hiện ở khoảng 1,5x, cho thấy mức định giá hấp dẫn để tích lũy.

Trong khi đó, BVSC khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu PHR của Công ty cổ phần Cao su Phước Hòa. BVSC cho rằng triển vọng kinh doanh của PHR được hỗ trợ bởi ba yếu tố chính: giá cao su ở mức cao, nguồn thu từ bồi thường các dự án chuyển đổi đất cao su và kế hoạch tăng vốn được xem là chất xúc tác tăng trưởng và nâng cao định giá.

BVSC đưa ra mục tiêu giá 81.160 đồng/cp cho PHR với upside khoảng 26,4% so với đóng cửa ngày 15/6/2026. Các động lực trên được cho là sẽ tiếp tục hỗ trợ kết quả kinh doanh và triển vọng của PHR trong thời gian tới, củng cố niềm tin về chu kỳ tăng trưởng của doanh nghiệp trong ngành cao su.

Kết luận và triển vọng thị trường

Những phân tích từ hai nhà môi giới cho thấy cơ hội tích lũy dành cho các cổ phiếu mang lại tăng trưởng lợi nhuận bền vững và định giá hấp dẫn trong dài hạn. Nhà đầu tư được khuyến nghị theo dõi sát diễn biến thị trường và các dự án có quy mô lớn để hiện thực hóa lợi nhuận ở các nhịp điều chỉnh.