Nasdaq lao dốc hơn 2%, ghi nhận tuần tệ nhất kể từ tháng 6 khi cổ phiếu AI bị bán tháo

Chứng khoán Mỹ giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 16/10 khi nhà đầu tư rút vốn khỏi nhóm cổ phiếu công nghệ và trí tuệ nhân tạo (AI) trong bối cảnh giá dầu leo thang. S&P 500 mất 1,09%, xuống còn 7.659,44 điểm; Nasdaq Composite lao dốc 2,14%, còn 26.140,03 điểm – cả hai chỉ số đều đóng cửa dưới đường trung bình động 50 ngày. Dow Jones chỉ giảm 0,34% (tương đương 175,28 điểm) xuống 52.002,41 điểm nhờ nhóm cổ phiếu năng lượng tăng giá.

Chỉ số biến động Cboe (VIX) đã vượt ngưỡng 22 lần đầu tiên trong 4 tháng, phản ánh tâm lý lo ngại của nhà đầu tư. Cổ phiếu các nhà sản xuất chip tiếp tục đi xuống với quỹ ETF VanEck Semiconductor (SMH) giảm 3% trong phiên, dẫn đầu là Micron Technology, AMD và Sandisk. Tính chung cả tuần, SMH mất 10%, mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 4/2025, do lo ngại cạnh tranh từ Trung Quốc gia tăng.

Áp lực nợ vay của các công ty hạ tầng AI

Nhà đầu tư ngày càng lo ngại các công ty công nghệ đang vay nợ quá nhiều để mở rộng hạ tầng AI. Cổ phiếu CoreWeave, nhà cung cấp hạ tầng điện toán đám mây chuyên biệt, giảm gần 12% trong phiên và mất tới 25% tính từ đầu tuần. Tổng nợ của công ty này đã tăng lên hơn 51 tỷ USD.

Ông Michael Rosen, Giám đốc đầu tư của Angeles, nhận định: 'Câu hỏi đặt ra là liệu đây có phải vấn đề mang tính hệ thống hay không. Việc phát hành nợ gia tăng rõ ràng là điều cần quan sát, theo dõi và đáng lo ngại nếu tiếp tục vượt quá mức hợp lý. Tuy nhiên, hiện tại chúng ta vẫn còn cách rất xa ngưỡng đó'.

Giá dầu tăng và áp lực lạm phát

Trong khi cổ phiếu công nghệ chịu sức ép, một số lĩnh vực khác, đặc biệt là năng lượng, tăng điểm trong phiên 16/10. Cổ phiếu Chevron góp phần hạn chế mức giảm của Dow Jones khi giá dầu đi lên do căng thẳng giữa Mỹ và Iran, cũng như giữa Nga và Ukraine gia tăng. Hợp đồng dầu WTI tăng 3,51% lên 101,41 USD/thùng, còn dầu Brent tăng 3,72% đạt 109,86 USD/thùng.

Nhà đầu tư đồng thời phải đối mặt với dữ liệu lạm phát cao hơn dự báo. Lạm phát giá bán buôn trong tuần này ghi nhận mức tăng mạnh nhất kể từ năm 2022, còn lạm phát tiêu dùng tiếp tục cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Chính sách tiền tệ của Fed

Chủ tịch Fed Kevin Warsh phát biểu tại một sự kiện của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) ở Bangkok nhưng không bình luận về khả năng tăng lãi suất trước khi năm nay kết thúc. Thị trường xem phát biểu của ông là tín hiệu ngân hàng trung ương có thể giữ nguyên chính sách trong tháng này. Theo công cụ FedWatch của CME Group, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất qua đêm tại cuộc họp ngày 27–28/10 hiện ở mức 82%.