Cổ phiếu cần quan tâm ngày 16/6

Phân tích cổ phiếu cần quan tâm ngày 16/6

Lợi nhuận sau thuế quý I/2026 của HOSE: HPA được ghi nhận ở mức 345 tỷ đồng, giảm 15,2% so với cùng kỳ. Giá heo thương phẩm giảm nhẹ xuống 69.790 đồng/kg và chi phí thức ăn chăn nuôi tăng đã ảnh hưởng đến biên lợi nhuận.

Giai đoạn 2026-2027 được dự báo là khó khăn hơn cho HPA khi chi phí thức ăn chăn nuôi ở mức cao. Các chuyên gia từ CTCK MB (MBS) đưa ra dự phóng lợi nhuận ròng giảm 30,5% trong 2026 trước khi phục hồi vào 2027.

Khuyến nghị dành cho cổ phiếu HPA ở mức trung lập với mục tiêu giá 37.700 đồng/CP. Hai phương pháp định giá được sử dụng là DCF (WACC 13,5%) và EV/EBITDA 6x để xác định giá trị hợp lý.

Rủi ro giảm giá cho HPA bao gồm: (1) phụ thuộc lớn vào nguyên liệu nhập khẩu (70-75%), khiến doanh nghiệp chịu biến động tỷ giá USD và giá ngũ cốc; (2) ASF có thể làm tăng nguồn cung và gây áp lực hạ giá heo.

• Rủi ro tỉ giá và biến động giá nguyên liệu có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận.
• Quy mô chi phí nhập khẩu thức ăn chăn nuôi là yếu tố gây áp lực lên lợi nhuận của HPA.

Khuyến nghị dành cho cổ phiếu TCB được thể hiện bởi BSC với mức giá mục tiêu 42.800 đồng/CP và quan điểm mua.

Trong buổi chia sẻ với nhà đầu tư, TCB được nhận diện rủi ro và cơ hội của thị trường, và vẫn tự tin khi duy trì kế hoạch lợi nhuận trước thuế đạt 37.500 tỷ đồng trong năm 2026 (tăng trưởng khoảng 15%).

BSC duy trì quan điểm mua đối với TCB với mức giá mục tiêu 42.800 đồng/CP, tăng 37% so với giá đóng cửa ngày 12/06/2026, đã điều chỉnh cổ tức tiền mặt. Theo kết quả quý I/2026 và diễn biến vĩ mô, ngân hàng được cho là sẽ gặp khó khăn hơn về NIM và tăng trưởng tín dụng chậm lại nhưng vẫn vượt mức 15%.

Hai yếu tố trên có thể dẫn đến điều chỉnh giảm khoảng 4-5% dự phóng lợi nhuận trước thuế năm 2026; tuy nhiên, giá cổ phiếu hiện tại ở mức P/B 1,25x (không quá cao so với trung bình) và P/B forward 2026 = 1,14x, cho thấy mức định giá tương đối an toàn trong bối cảnh thị trường đang hồi phục.

Khuyến nghị dành cho cổ phiếu NT2 được BSC duy trì ở mức mua với mức giá mục tiêu 29.000 đồng/CP và upside khoảng 32% so với giá tham chiếu ngày 15/06/2026. Năm 2026, NT2 được dự báo doanh thu 8.899 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế cổ đông thiểu số 969 tỷ đồng (tăng 14%), tiếp theo là 9.040 tỷ đồng doanh thu và 970 tỷ đồng lợi nhuận năm 2027 (tăng 2%).

BSC cho rằng lợi nhuận năm 2026/2027 được điều chỉnh giảm lần lượt khoảng 9% và 11% so với báo cáo trước do loại bỏ doanh thu tỷ giá, song lợi nhuận cốt lõi vẫn giữ ở mức ổn định. Giá mục tiêu điều chỉnh xuống còn 29.000 đồng/CP, với upside khoảng 32% và mức cổ tức 4,5% được xem là hỗ trợ đáng kể cho quyết định đầu tư.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GMD và KBC được Agriseco (AGR) đưa ra với bối cảnh ngắn hạn là thuận lợi cho đà tăng và phục hồi kỹ thuật.

Đối với GMD, AGR cho rằng cổ phiếu đang trong xu hướng tăng trung hạn và giao dịch quanh vùng 74.000–76.000 đồng/cp, với mức giá mục tiêu 83.000 đồng/cp và khuyến nghị mua với mức dừng lỗ ở 72.000 đồng/cp hoặc không quá 5%.

Đối với KBC, AGR cho rằng cổ phiếu đang trong quá trình hồi phục kỹ thuật sau khi tạo đáy ngắn hạn quanh vùng 28.000–29.000 đồng/cp, và cho ý tưởng mua thăm dò tại mức giá hiện tại với mức giá mục tiêu 34.000 đồng/cp, cắt lỗ khi vị thế lỗ quá 5%.