Cổ phiếu POW được khuyến nghị mua năm 2026 với tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ

POW được khuyến nghị mua bởi BSC với triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ

POW là Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam, CTCP, niêm yết trên HOSE, và vừa được BSC đưa vào danh mục khuyến nghị mua dựa trên phân tích triển vọng kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng cho giai đoạn 2026-2027. Giá mục tiêu cho POW ở mức 17.100 đồng/CP biểu thị upside khoảng 22% so với giá tham chiếu ngày 14/05/2026.

Theo BSC, triển vọng kinh doanh của POW cho năm 2026-2027 được củng cố bởi Nghị Quyết 70 của Chính phủ, nêu rõ ưu tiên huy động các nhà máy nhiệt điện khí (gồm cả LNG nhập khẩu và khí nội địa). Chính sách này được xem là chất xúc tác chính cho tăng trưởng công suất và sản lượng điện của POW.

POW được cho là hưởng lợi từ đề xuất nâng tỷ lệ Qc tối thiểu cho nhà máy điện khí LNG từ 65% lên 75%, giúp đảm bảo nguồn cung cho NT1 và NT2 trong năm 2026-2027. PV GAS được cho là đã khai thác thêm mỏ khí mới ở Sư Tử Trắng 2B, tăng động lực cho cổ phiếu POW. Nguồn cung ổn định từ mỏ mới được kỳ vọng hỗ trợ vận hành các nhà máy khí và tăng lợi nhuận cho POW trong giai đoạn tới.

Theo NOAA, hiện tượng El Niño dự báo sẽ tăng đáng kể từ tháng 6/2026 và kéo dài đến năm sau, từ đó nhóm nhiệt điện được hưởng lợi đáng kể. Theo BSC, sản lượng điện của POW được dự báo tăng lần lượt 19% và 9% trong năm 2026 và 2027.

Dự báo từ BSC cho thấy giá mục tiêu được điều chỉnh lên 17.100 đồng/CP, tương ứng với upside khoảng 22% so với giá tham chiếu ngày 14/05/2026. Dự phóng lợi nhuận sau thuế cho cổ đông thiểu số năm 2026 đạt 2.697 tỷ đồng (tăng 15%), tương đương với forward P/E cho năm 2026 ở khoảng 15.9x.

• POW được BSC khuyến nghị mua với mục tiêu 17.100 đồng/CP.
• Nghị Quyết 70 và việc tăng tỷ lệ Qc LNG được xem là yếu tố thúc đẩy cung cấp khí cho NT1/NT2 và tăng sản lượng.
• Triển vọng lợi nhuận và định giá được phản ánh qua P/E dự phóng 15.9x cho năm 2026.