AI bùng nổ đầu tư 5–8 nghìn tỷ USD: Vonfram và cơ hội của MSR

Tổng quan về AI và vonfram trong chuỗi cung ứng công nghệ

Trong bối cảnh làn sóng tăng trưởng của trí tuệ nhân tạo (AI), nguồn vốn và sự chú ý của thị trường có xu hướng đổ vào công nghệ, chip và hạ tầng tính toán. Tuy nhiên, một yếu tố nền tảng ít được thảo luận hơn là chuỗi cung ứng vật liệu công nghiệp cho các công nghệ cao. Vonfram được nhắc đến như một kim loại có vai trò ngày càng quan trọng trong các ứng dụng công nghệ và chu trình sản xuất hiện đại.

Theo diễn giải từ Masan High-Tech Materials (MSR, UPCom: MSR), ngân sách đầu tư cho AI toàn cầu trong giai đoạn 2026–2030 dự báo lên tới 5–8 nghìn tỷ USD, với dự báo nhu cầu bán dẫn và pin có thể tăng gấp đôi vào năm 2030 khi các trung tâm dữ liệu và hệ thống tính toán phát triển mạnh mẽ.

Vonfram và vai trò của nó trong chuỗi cung ứng toàn cầu

Vonfram là một trong những kim loại có điểm nóng chảy cao nhất và có độ bền nhiệt vượt trội, được ứng dụng rộng rãi trong bán dẫn, pin và các vật liệu công nghệ cao. Các đặc tính này làm tăng vai trò của vonfram như một tài nguyên chiến lược trong nền kinh tế số.

• Điểm nóng chảy của vonfram ở mức 3.420°C, cho thấy khả năng chịu nhiệt và độ bền cao trong các ứng dụng công nghiệp.
• Độ bền nhiệt và độ cứng vượt trội hỗ trợ cho các thiết bị công nghệ cao và vật liệu siêu cứng.
• Những yêu cầu về nguồn cung và nguồn cung ứng toàn cầu ngày càng được xem là yếu tố địa chính trị trong chuỗi cung ứng khoáng sản.

Trong xu hướng này, nhu cầu vonfram toàn cầu dự báo tăng từ khoảng 147 nghìn t WO₃ năm 2024 lên khoảng 171 nghìn t WO₃ vào năm 2030, cho thấy mức tăng trưởng ổn định khi công nghệ cao tiếp tục mở rộng.

Vonfram đang trở thành tài nguyên chiến lược trong chuỗi cung ứng toàn cầu, khi nguồn cung tập trung mạnh vào Trung Quốc, chiếm khoảng 82% sản lượng thế giới. Chính sách kiểm soát khai thác và xuất khẩu tại Trung Quốc đã được đẩy mạnh trong những năm gần đây, tạo áp lực tăng giá và khan hiếm nguồn cung ngoài khu vực này.

Việc Mỹ và Liên minh châu Âu đưa vonfram vào danh sách nguyên liệu chiến lược đã thúc đẩy đầu tư đa dạng hóa chuỗi cung ứng. Trong khi nguồn cung Trung Quốc thắt chặt, nguồn cung ngoài Trung Quốc được dự báo sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng hơn.

Cơ hội cho Masan High-Tech Materials và chuỗi giá trị khoáng sản Việt Nam

Tại sự kiện Vietcap Investment Day 2026 tổ chức ở TP. Hồ Chí Minh ngày 12/3, đại diện Masan High-Tech Materials (UPCoM: MSR) trình bày triển vọng dài hạn cho thị trường vật liệu công nghệ, với nhu cầu vonfram và các sản phẩm liên quan dự báo tăng mạnh khi AI và dữ liệu tiếp tục mở rộng. Công ty hiện nắm giữ mỏ Núi Pháo ở Thái Nguyên, mỏ vonfram lớn nhất ngoài Trung Quốc, với công suất khai thác khoảng 3,5 triệu tấn quặng mỗi năm và nhà máy có mức độ sẵn sàng khoảng 94%.

• Mỏ Núi Pháo là mô hình khai thác đa kim với “4 trong 1”, ngoài vonfram còn khai thác fluorspar, đồng và bismuth, giúp tối ưu chi phí và biên lợi nhuận.
• Chuỗi giá trị được mở rộng từ khai thác đến chế biến thông qua Masan Tungsten Company, nơi tinh quặng vonfram được sản xuất thành các sản phẩm như APT, BTO và YTO.
• Với chuỗi cung ứng tích hợp, Masan High-Tech Materials nắm vai trò quan trọng trong nguồn cung vonfram ngoài Trung Quốc, đóng góp vào khoảng 21% của nguồn cung vonfram ngoài Trung Quốc.

Đầu tư và triển vọng thị trường vật liệu cho công nghệ tương lai

Những năm tới được kỳ vọng sẽ chứng kiến sự tăng trưởng của các tài sản khoáng sản công nghệ như vonfram khi AI và hệ thống dữ liệu mở rộng. Vonfram có thể không xuất hiện trực tiếp trên sản phẩm tiêu dùng, nhưng nó đóng vai trò nền tảng cho cấu trúc vật lý của nhiều thiết bị và hệ thống công nghệ cao. Với MSR, vai trò của Việt Nam trong chuỗi cung ứng thế giới đang được nhìn nhận ở mức độ cao hơn, đặc biệt khi xu hướng sản xuất và chế biến được phân bổ sang các khu vực có nguồn lực tự chủ và chuỗi cung ứng dài hơn.

Nhu cầu và nguồn cung vonfram trên thế giới sẽ tiếp tục biến động. Tuy nhiên, với các mỏ lớn và chuỗi chế biến nội địa mạnh như MSR, Việt Nam có thể tham gia mạnh mẽ hơn vào thị trường khoáng sản công nghệ cao toàn cầu, đóng góp vào ổn định nguồn cung và mở rộng cơ hội đầu tư cho các doanh nghiệp Việt Nam trong kỷ nguyên số.

Minh Khôi