HSG phát tín hiệu đảo chiều, cổ phiếu bất động sản vẫn chờ đáy
NeoAI tóm tắt
Bài viết tập trung phân tích kỹ thuật cổ phiếu Hoa Sen (HSG) với tín hiệu đảo chiều tích cực sau hơn một năm điều chỉnh, khi giá vượt các đường EMA ngắn hạn và thanh khoản tăng gấp 2,7 lần. Ngược lại, nhóm bất động sản vẫn chịu áp lực lãi suất và chưa xác nhận đáy, trong khi cổ phiếu cá tra (ANV, VHC) đang ở cuối chu kỳ tăng trưởng lợi nhuận. Thông tin tạo tâm lý tích cực cho HSG nhưng trung lập cho ANV và VHC.
Cổ phiếu ảnh hưởng:
HSG
Tích cực
"Cổ phiếu HSG xuất hiện tín hiệu đảo chiều tích cực như vượt EMA10/20/50, mô hình hai đáy, thanh khoản tăng gấp 2,7 lần, nhiều chỉ báo động lượng đồng thuận tăng, vùng mục tiêu 11.100-12.500 đồng, kỳ vọng giá tăng trong ngắn hạn."
ANV
Tiêu cực
"Lợi nhuận của Nam Việt bắt đầu suy giảm sau bảy quý tăng liên tiếp, là nguyên nhân chính khiến lợi nhuận nhóm cá tra giảm, có thể gây áp lực lên giá cổ phiếu."
VHC
Thông tin
"Vĩnh Hoàn vẫn duy trì biên lợi nhuận tương đối tốt, không có thông tin tiêu cực cụ thể, chỉ được nhắc đến trong bối cảnh chung của ngành cá tra."
HSG phát tín hiệu đảo chiều sau hơn một năm điều chỉnh
Cổ phiếu Tập đoàn Hoa Sen (HSG) đang thu hút sự chú ý khi xuất hiện những chuyển biến tích cực về kỹ thuật sau xu hướng giảm kéo dài từ tháng 9/2025. Tại mức giá tham chiếu 10.500 đồng/cổ phiếu, HSG đã vượt các đường trung bình động EMA10, EMA20 và EMA50, đồng thời hình thành mô hình hai đáy quanh vùng 9.600–9.700 đồng.
Đáng chú ý, khối lượng giao dịch đạt 6,48 triệu cổ phiếu, cao gấp 2,7 lần mức bình quân 20 phiên (2,36 triệu đơn vị), phản ánh sự cải thiện của lực cầu. Bốn trong năm chỉ báo động lượng gồm RSI, Stochastic, CCI và Aroon đồng thuận xu hướng tăng. Tuy nhiên, cổ phiếu vẫn nằm dưới EMA100 và EMA200, cho thấy xu hướng phục hồi dài hạn chưa được xác nhận.
Vùng giá mục tiêu theo phân tích kỹ thuật nằm trong khoảng 11.100–12.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng khoảng 5,7–19% so với mốc 10.500 đồng. Dù vậy, Stochastic đã tiến sâu vào vùng quá mua, làm gia tăng khả năng xuất hiện nhịp điều chỉnh kỹ thuật. Vùng 10.120–10.140 đồng đóng vai trò hỗ trợ gần, trong khi 9.600–9.700 đồng là vùng hỗ trợ sâu hơn.
Bất động sản giảm 39% và áp lực lãi suất
Trái với tín hiệu phục hồi của HSG, nhóm bất động sản vẫn chịu áp lực lớn từ mặt bằng lãi suất. Thống kê từ năm 2007 cho thấy ngành này từng trải qua bốn chu kỳ giảm mạnh, với mức mất giá từ 29% đến 79%. Đáng chú ý, các vùng đáy lớn thường hình thành trong khoảng hai tháng trước đến tám tháng sau lần giảm lãi suất đầu tiên của Ngân hàng Nhà nước.
Tuy nhiên, trong ba trên bốn chu kỳ, cổ phiếu bất động sản vẫn giảm thêm 12–26% sau khi chính sách tiền tệ bắt đầu nới lỏng. Hiện chỉ số ngành đã giảm 39% so với đỉnh tháng 8/2025. Lãi suất tiền gửi tăng trở lại cùng áp lực lạm phát khiến triển vọng đảo chiều chưa rõ ràng.
Cổ phiếu cá tra chờ chu kỳ mới
Ở nhóm thủy sản, cổ phiếu cá tra cũng đang bước vào giai đoạn cuối chu kỳ tăng trưởng lợi nhuận. Sau bảy quý tăng liên tiếp, lợi nhuận của ba doanh nghiệp được theo dõi bắt đầu suy giảm, chủ yếu do kết quả của Nam Việt (ANV). Trong khi đó, Vĩnh Hoàn (VHC) vẫn duy trì biên lợi nhuận tương đối tốt.
Định giá cổ phiếu cá tra đã trở nên thấp hơn sau đợt điều chỉnh từ tháng 8/2025, nhưng lợi nhuận chưa cho thấy tín hiệu tạo đáy rõ rệt. Kết quả kinh doanh hai quý đầu năm 2027 sẽ là dữ liệu quan trọng để đánh giá chu kỳ tiếp theo.