Chứng khoán KAFI huy động 500 tỷ đồng để cơ cấu nợ
NeoAI tóm tắt
Chứng khoán KAFI (mã KAI) huy động thành công 500 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 1 năm với lãi suất 9,7%/năm để cơ cấu nợ, đồng thời công bố kế hoạch phát hành 125 triệu cổ phiếu ra công chúng (giá 15.000 đồng/cp) và 3,75 triệu cổ phiếu ESOP (giá 10.000 đồng/cp) nhằm tăng vốn cho hoạt động margin và tự doanh. Sau khi niêm yết trên UPCoM, cổ phiếu KAI giảm 24% so với giá tham chiếu, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về pha loãng và gánh nặng nợ.
Cổ phiếu ảnh hưởng:
KAI
Tiêu cực
"Cổ phiếu KAI đã giảm 24% so với giá tham chiếu sau khi niêm yết, cùng với kế hoạch phát hành thêm cổ phiếu gây pha loãng và chi phí lãi vay từ trái phiếu 500 tỷ đồng, tạo áp lực tiêu cực lên giá cổ phiếu."
Chứng khoán KAFI huy động 500 tỷ đồng trái phiếu để cơ cấu nợ
Ngày 8/10/2026, Chứng khoán KAFI (mã: KAI) đã phát hành thành công 5.000 trái phiếu mã KAIL12601 với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị huy động đạt 500 tỷ đồng. Lô trái phiếu có kỳ hạn một năm, đáo hạn vào ngày 8/10/2027, áp dụng lãi suất cố định 9,7%/năm, định kỳ trả lãi 6 tháng một lần.
Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành sẽ được sử dụng để cơ cấu lại các khoản nợ hiện hữu của công ty. Trong trường hợp nguồn vốn không đủ để thanh toán đồng thời các khoản nợ đến hạn, KAFI sẽ ưu tiên phân bổ cho những khoản có ngày đáo hạn sớm hơn, đảm bảo phù hợp với mục đích phát hành đã được thông qua.
Kế hoạch tăng vốn qua phát hành cổ phiếu
Song song với huy động trái phiếu, KAFI đang triển khai kế hoạch tăng vốn với hai đợt phát hành cổ phiếu. Công ty dự kiến chào bán 125 triệu cổ phiếu ra công chúng với giá cố định 15.000 đồng/cổ phiếu, dự kiến thu về 1.875 tỷ đồng. Số tiền này sẽ được phân bổ 1.312,5 tỷ đồng cho hoạt động cho vay ký quỹ (margin) và 562,5 tỷ đồng cho hoạt động tự doanh chứng khoán.
Ngoài ra, KAFI dự kiến phát hành 3,75 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, thu về khoảng 37,5 tỷ đồng để bổ sung vốn cho hoạt động cho vay ký quỹ. Số cổ phiếu ESOP sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm. Nếu hoàn tất cả hai phương án, vốn điều lệ của KAFI dự kiến tăng từ 7.500 tỷ đồng lên 8.787 tỷ đồng.
Định hướng niêm yết và diễn biến cổ phiếu
Toàn bộ cổ phiếu phát hành sẽ được đăng ký lưu ký tập trung tại Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam (VSDC), hướng tới niêm yết trên HOSE. Trường hợp chưa đáp ứng đủ điều kiện, cổ phiếu sẽ tiếp tục giao dịch trên UPCOM.
Trên thị trường, cổ phiếu KAI bắt đầu giao dịch trên UPCoM từ ngày 9/9/2026 với giá tham chiếu 15.000 đồng/cổ phiếu. Kết phiên ngày 15/10, mã này dừng ở mức 11.400 đồng/cổ phiếu, giảm khoảng 24% so với giá tham chiếu trong phiên giao dịch đầu tiên.