Một công ty dùng 1/4 tài sản để đầu tư chứng khoán nhưng ngậm ngùi ôm lỗ: Nắm nhiều nhất SHB

Đầu tư CMC và danh mục SHB chiếm tỷ trọng lớn

Công ty Cổ phần Đầu tư CMC (mã CK: CMC) vừa công bố báo cáo tài chính quý 2/2026 với bức tranh kinh doanh ảm đạm. Doanh thu thuần quý 2 đạt khoảng 24 tỷ đồng, sau khi trừ giá vốn, lợi nhuận gộp đạt trên 2 tỷ đồng. Tuy nhiên, chi phí tài chính phình to khiến quý 2 ghi nhận lỗ trước thuế hơn 2,4 tỷ đồng. Lũy kế 6 tháng đầu năm cho thấy lỗ trước thuế gần 2,1 tỷ đồng.

Tính đến cuối quý 2, khoản mục chứng khoán kinh doanh của Đầu tư CMC phình lên gần 37 tỷ đồng, tương ứng gần 1/4 tổng tài sản (162 tỷ). Danh mục đầu tư của công ty rất đa dạng, trải dài từ nhóm ngân hàng, xây dựng, viễn thông cho đến sách giáo dục. Đáng chú ý, cổ phiếu SHB nắm giữ lớn nhất với 1,1 triệu cổ phiếu, tương ứng giá gốc khoảng 16,91 tỷ đồng. Đứng thứ hai là vị trí đầu tư EBS với 9,38 tỷ đồng, tiếp theo là CST với 3,02 tỷ đồng và VLC với 2,54 tỷ đồng. Danh mục này còn xuất hiện những khoản đầu tư nhỏ lẻ như 86 cổ phiếu FLC hay 4 cổ phiếu TMT. Công ty phải trích lập dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh lên tới 5,55 tỷ đồng tính đến cuối tháng 6.

So với đầu năm, CMC đã điều chỉnh tỷ trọng tại một số khoản đầu tư như QST (từ 55.580 xuống 41.380 cổ phiếu), ADC (từ 690 xuống 90 cổ phiếu) và ICT (từ 59.100 xuống 43.300 cổ phiếu), trong khi bổ sung thêm hơn 1,1 triệu cổ phiếu SHB. Các khoản đầu tư còn lại hầu như không có biến động đáng kể.

Đáng chú ý, lượng tiền mặt cạn kiệt, giá trị tiền và các khoản tương đương tiền của Đầu tư CMC đã bốc hơi từ 16,77 tỷ đồng đầu năm xuống 543,4 triệu đồng vào cuối quý 2. Điều này cho thấy áp lực thanh khoản và rủi ro ngắn hạn đối với danh mục đầu tư đã nắm giữ dài hạn. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán diễn biến không thuận lợi, danh mục cổ phiếu ngân hàng và các nhóm tiềm năng có thể mang lại lợi nhuận dài hạn nhưng cũng mang rủi ro lỗ khi thị trường điều chỉnh.

Thông tin nổi bật về danh mục đầu tư

• SHB – 1,1 triệu cổ phiếu với giá gốc khoảng 16,91 tỷ đồng
• EBS – khoảng 9,38 tỷ đồng
• CST – khoảng 3,02 tỷ đồng
• VLC – khoảng 2,54 tỷ đồng
• Khoản đầu tư nhỏ: 86 cổ phiếu FLC, 4 cổ phiếu TMT
• Khoản dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh: 5,55 tỷ đồng
• Lượng tiền mặt cuối quý 2: 543,4 triệu đồng