Cơ hội gọi tên HPG, ELC?
NeoAI tóm tắt
HPG và ELC được các công ty chứng khoán đánh giá tích cực nhờ triển vọng tăng trưởng lợi nhuận từ chu kỳ đầu tư hạ tầng và công nghệ số, cùng với định giá hấp dẫn; điều này tạo động lực tăng giá cho hai cổ phiếu này.
Cổ phiếu ảnh hưởng:
HPG
Tích cực
"Lợi nhuận quý 1/2026 tăng mạnh, biên lợi nhuận cải thiện và giá thép hồi phục hỗ trợ lợi nhuận; định giá ở mức hấp dẫn và kỳ vọng tăng sản lượng HRC từ Dung Quất 2 tạo yếu tố tăng giá."
ELC
Tích cực
"Backlog dự án lớn và triển vọng trúng thầu cao cho các gói đường cao tốc cùng dự án sân bay Long Thành, kết hợp với định giá P/E hấp dẫn so với trung bình, tạo tín hiệu tích cực cho cổ phiếu."
HPG và ELC được đánh giá tiềm năng từ chu kỳ đầu tư hạ tầng và công nghệ số
HPG và ELC đang được các công ty chứng khoán nhìn nhận tích cực nhờ triển vọng tăng trưởng lợi nhuận và định giá còn hấp dẫn. Các nhà phân tích cho rằng cả hai cổ phiếu sẽ được hưởng lợi từ chu kỳ đầu tư công, hạ tầng và nhu cầu công nghệ số gia tăng.
Thông tin từ quan điểm của các tổ chức nhận định cho thấy HPG có khả năng tiếp tục duy trì đà tăng trưởng nhờ hoạt động sản xuất và biên lợi nhuận ổn định trước áp lực giá nguyên vật liệu.
Trong quý 1/2026, HPG ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng. Doanh thu thuần đạt 52.900 tỷ đồng, tăng 40,6% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận sau thuế đạt 9.056 tỷ đồng, tăng 170%.
Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 15,8% nhờ giá thép hồi phục khoảng 9% so với cuối năm 2025 và doanh nghiệp tận dụng nguồn tồn kho giá thấp. Lãnh đạo dự báo sản lượng HRC sẽ tăng khoảng 60% so với năm 2025 nhờ vận hành tối đa tại Dung Quất 2.
HPG hiện được cho là ở mức định giá hấp dẫn với P/B khoảng 1,42x, thấp hơn mức trung bình 10 năm là 1,8x, được xem là mức định giá thuận lợi cho chiến lược tích lũy dài hạn.
Về phía ELC, công ty đang nắm thị phần lớn trong hệ thống giao thông thông minh tại Việt Nam, với 60-70% thị phần ITS, 40% thị phần ETC và 80% thị phần WIM. Yuanta Việt Nam khuyến nghị mua lần đầu cho ELC với mục tiêu giá 19.200 đồng.
ELC được kỳ vọng tiếp tục trúng thầu 4 trong 9 gói thầu còn lại của dự án Cao tốc Bắc-Nam Giai đoạn 2, với giá trị khoảng 700 tỷ đồng. Bên cạnh đó, backlog chưa ghi nhận từ dự án Sân bay Long Thành ước khoảng 400 tỷ đồng và sẽ được hạch toán trong giai đoạn 2026-2027.
Tổng backlog ước tính của ELC lên khoảng 1.100 tỷ đồng, được dự báo sẽ đưa doanh thu và lợi nhuận vào giai đoạn tăng trưởng cao hơn. Với mức P/E TTМ 13,5x, định giá của ELC hiện ở mức thấp hơn khoảng một độ lệch chuẩn so với mức bình quân 3 năm.
Nhà đầu tư nên theo dõi hai cổ phiếu này dựa trên triển vọng lợi nhuận và định giá hấp dẫn. Các yếu tố được theo dõi gồm chu kỳ đầu tư công, sự mở rộng của ITS và ETC, cũng như biến động giá thép và chi phí vốn. Cần lưu ý rủi ro từ biến động vĩ mô và cạnh tranh trong ngành công nghệ và hạ tầng.