Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 15/6: Cơ hội đầu tư tiềm năng với PVS và PHR

Cập nhật khuyến nghị ngày 15/6: PVS và PHR

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị đối với một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 15/6. Nhóm cổ phiếu tiềm năng thuộc ngành Dầu khí và Cao su, như PVS và PHR, đang thu hút dòng tiền nhờ triển vọng kinh doanh tích cực. Các phân tích cho thấy động lực từ backlog và các dự án lớn có thể tác động đến định giá và dòng tiền của hai mã này.

PVS được khuyến nghị mua bởi VCSC (Công ty Chứng khoán Vietcap) và mục tiêu giá được nâng lên 60.000 đồng/cổ phiếu, tăng 3,3% so với trước. Điều này phản ánh dự báo LNST sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) giai đoạn 2026–2030 có sự cải thiện, với backlog và tiến độ dự án Lô B đóng vai trò chủ chốt. Mảng M&C được kỳ vọng đóng góp doanh thu cao hơn và mở rộng biên lợi nhuận hoạt động lên 2,1%. EPS CAGR dự phóng cho giai đoạn 2026–2028 ước đạt khoảng 26%, dựa trên backlog 5,9 tỷ USD cho giai đoạn 2026–2030 và lợi nhuận từ liên doanh như FSO/FPSO được dự báo tăng.

• PVS đang được định giá hấp dẫn với P/E dự phóng năm 2026 ở khoảng 13,5x (PEG ~0,5), so với trung bình 5 năm quanh 18x.
• Yếu tố hỗ trợ bao gồm mở rộng thị trường quốc tế với khả năng tham gia dự án quy mô 3 tỷ USD tại Trung Đông và hoàn nhập dự phòng bảo hành 4.000 tỷ đồng ở cuối Quý 1/2026.
• Chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 20–40% và việc niêm yết trên HOSE được xem là động lực tăng thanh khoản và cải thiện định giá.
• Rủi ro giảm giá được nêu rõ là biên lợi dụng M&C thấp hơn dự kiến.

Rủi ro liên quan đến biên lợi nhuận M&C cũng được nhắc đến như một điểm cần theo dõi trong các kỳ dự báo.

PHR được BSC (Công ty Chứng khoán BIDV) khuyến nghị mua với giá trị hợp lý năm 2026 là 73.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng Upside khoảng 15% so với đóng cửa ngày 10/6, theo phương pháp định giá từng phần SOTP và P/E mục tiêu cho mảng cao su, gỗ ở mức 7.x. EPS FWD 2026 được ước tính khoảng 12.226 đồng/cổ phiếu.

Triển vọng kinh doanh 2026–2027 của PHR được cho là hưởng lợi từ việc giá bán cao su thế giới tăng mạnh. Dự báo 2026–2027 cho PHR cho thấy doanh thu lần lượt ở mức 1.619 tỷ đồng và 1.766 tỷ đồng, nhấn mạnh vào các dự án VSIP III và KCN Bắc Tân Uyên Thaco, cùng với nguồn thu bất thường từ đền bù đất trong năm 2026.

Nhìn chung, các chuyên gia cho rằng triển vọng giá cao su và dòng tiền từ các dự án hạ tầng có thể hỗ trợ cho PHR và đem lại cơ hội đầu tư, đồng thời vẫn cần quản trị rủi ro do biến động giá hàng hóa và chi phí đầu vào.

Nhận định chung cho ngày 15/6 cho thấy thị trường đang theo dõi sát diễn biến giá và hiệu quả thực hiện các dự án, với hai cổ phiếu PVS và PHR được xem là những điểm sáng tiềm năng nếu triển khai kế hoạch kinh doanh tiếp tục thuận lợi.