FECON muốn huy động 125 tỷ đồng trái phiếu, dùng cổ phần làm tài sản bảo đảm

Thông tin đợt phát hành trái phiếu FCN12601 và bảo đảm bằng cổ phần

CTCP FECON (HoSE: FCN) vừa phê duyệt phương án phát hành riêng lẻ 1.250 trái phiếu mã FCN12601, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị huy động tối đa 125 tỷ đồng. Lô trái phiếu dự kiến phát hành ngày 15/5/2026, kỳ hạn 18 tháng, đáo hạn vào 15/11/2027. Trái phiếu sẽ được chào bán riêng tại thị trường trong nước, và FECON cam kết mua lại trước hạn theo các điều khoản của phương án phát hành.

Để bảo đảm thanh toán, FECON sử dụng cổ phần thuộc sở hữu của công ty và CTCP Đầu tư FECON—công ty con do FECON nắm 90,52% vốn—làm tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu. Ngoài cổ phần thế chấp, toàn bộ quyền, lợi ích phát sinh từ các cổ phần này như cổ tức, phân chia, thanh toán thay thế, và các quyền liên quan cũng nằm trong phạm vi bảo đảm.

Theo thông tin, tỉ lệ bảo đảm ban đầu ở mức 201%, và các bên bảo đảm cam kết duy trì tỉ lệ này không thấp hơn 200% trong suốt thời gian lưu hành của trái phiếu. Tính đến 31/3/2026, dư nợ trái phiếu của FCN còn trên 200 tỷ đồng. Trước đó, ngày 21/4/2026, FCN đã thanh toán gốc 100 tỷ đồng và lãi hơn 2,7 tỷ đồng cho lô trái phiếu FCNH2426001, qua đó tất toán đúng hạn.

Thông tin cho thấy lô trái phiếu FCNH2426001 được phát hành từ tháng 10/2024 với tổng giá trị 120 tỷ đồng, kỳ hạn 18 tháng. Trong năm 2025, doanh nghiệp thực hiện hai lần mua lại trước hạn với tổng giá trị 20 tỷ đồng, còn lại 100 tỷ đồng lưu hành tại thời điểm đáo hạn. Động thái huy động vốn diễn ra khi FCN mở rộng hoạt động sang các mảng hạ tầng và năng lượng tái tạo, đồng thời tham gia thi công dự án tuyến đường sắt đô thị số 5 Văn Cao - Hòa Lạc tại Hà Nội với giá trị hợp đồng khoảng 3.000 tỷ đồng.

Trong vai trò nhà thầu EPC cho phần dự án thành phần 2, FCN đảm nhiệm các hạng mục đào hầm bằng công nghệ TBM, xử lý nền móng, lắp đặt vỏ hầm, chống thấm và các hệ thống phụ trợ. Cùng với đó, tháng 4/2026, UBND tỉnh Gia Lai đã chấp thuận CT Điện gió An Thành Gia Lai—đơn vị thuộc hệ sinh thái FECON Power—làm nhà đầu tư cho dự án Nhà máy điện gió An Thành Gia Lai giai đoạn 1, công suất 40MW với tổng vốn đầu tư khoảng 1.586 tỷ đồng, dự kiến khởi công 11/2026 và vận hành từ 2/2028.

Về kết quả kinh doanh, quý I/2026 FECON ghi nhận doanh thu thuần hơn 1.300 tỷ đồng, tăng khoảng 59% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 44 tỷ đồng, gấp gần 42 lần cùng kỳ, chủ yếu nhờ doanh thu từ hoạt động xây dựng tăng mạnh. Đại hội đồng cổ đông dự kiến diễn ra vào 27/6 tại Hà Nội, với kế hoạch trình cổ đông về mục tiêu kinh doanh năm 2026. Theo đó, FCN đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất 5.600 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 250 tỷ đồng, tăng lần lượt 15% và 2,6 lần so với 2025; sau quý đầu năm, tiến độ thực hiện 23% kế hoạch doanh thu và 18% mục tiêu lợi nhuận cả năm.

Thông tin này được xem là tín hiệu tích cực cho hoạt động của FCN trên lĩnh vực hạ tầng, năng lượng tái tạo và bất động sản công nghiệp. FCN12601 và các hợp đồng liên quan được kỳ vọng sẽ góp phần củng cố dòng tiền và quy mô vốn cho doanh nghiệp trong năm tới. Nguồn tin cho thấy hiện tại trái phiếu được bảo đảm bởi cổ phần và các quyền liên quan, với mức tỷ lệ an toàn cao và cam kết giữ vững trong suốt thời hạn trái phiếu.