Cổ phiếu cần quan tâm ngày 12/6

PHR – Khuyến nghị mua từ BIDV (BSC)

CTCK BIDV (BSC) đưa ra khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PHR – CTCP Cao su Phước Hòa (HOSE). Mục tiêu giá cho năm 2026 là 73.500 đồng/CP theo phương pháp định giá từng phần SOTP, với P/E mục tiêu cho mảng cao su, gỗ ở mức khoảng 7x. EPS FWD 2026 được ước tính đạt 12.226 đồng/CP.

Lý do BSC đưa ra khuyến nghị gồm lợi nhuận cốt lõi cải thiện từ giá cao su tăng và ghi nhận thu nhập bất thường dự kiến bắt đầu từ quý II/2026.

Năm 2026, BSC dự phóng PHR ghi nhận doanh thu thuần 1.969 tỷ đồng (tăng 10%), lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số 1.694 tỷ đồng (tăng 254%), tương đương EPS FW đạt 12.226 đồng/CP. Biên lợi nhuận gộp dự kiến ở mức 30% (tăng 4 điểm phần trăm), chủ yếu nhờ giá cao su tăng. Trong năm này, PHR ghi nhận thu nhập khác ròng đột biến lên tới 1.619 tỷ đồng, chủ yếu từ đền bù dự án KCN Thaco và VSIP III.

IDC – CTCP IDICO (HNX) sẽ được theo dõi trên giai đoạn 2026

Khuyến nghị dành cho cổ phiếu IDC – CTCP IDICO trên sàn HNX ở mức giá mục tiêu 47.800 đồng/CP (Upside khoảng 14,8% so với giá ngày 11/06/2026).

Quan điểm này dựa trên dự báo kinh doanh 2026 đi ngang so với cùng kỳ do (1) hoạt động bàn giao KCN kỳ vọng chỉ cải thiện nhẹ nhờ các hợp đồng đã ký từ 2025, (2) mảng điện dự báo tăng trưởng chậm 6,5% do El Niño có xu hướng gia tăng trong 2H/2026, và (3) năm 2026 không phải điểm rơi bàn giao các dự án BĐS của IDC.

Tuy nhiên, hiện tại IDC đã ghi nhận chiết khấu 17% so với đỉnh, về mức P/B ≈ 2 lần, tương đương -1 sigma so với trung bình 5 năm (2,8 lần). Vì vậy, chúng tôi sẽ xem xét điều chỉnh khuyến nghị nếu lượng bàn giao đất hoặc ký biên bản ghi nhớ cao hơn kỳ vọng.

KBC – Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KBC – KB Việt Nam trên sàn KB với giá mục tiêu 35.300 đồng/CP, Upside khoảng 23% so với đóng cửa ngày 10/06/2026 là 29.250 đồng/CP.

Quý I/2026, KBC ghi nhận doanh thu 1.356 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 234 tỷ đồng, giảm so với cùng kỳ do bàn giao đất KCN 20 ha thấp hơn nền cơ sở năm trước.

Nhu cầu thuê đất KCN giai đoạn 2026–2027 được kỳ vọng tăng nhờ làn sóng FDI công nghệ cao; KBC có quỹ đất lớn ở phía Bắc và vị trí hạ tầng thuận lợi. Dự báo diện tích đất bàn giao 2026/2027 lần lượt đạt 142 ha và 152 ha, tương ứng doanh số lần lượt 6.415 tỷ đồng (tăng 45,9%) và 7.539 tỷ đồng (tăng 17,5%). Do mặt bằng lãi suất tăng và tín dụng dành cho BĐS thương mại thắt chặt, KBC có thể cần thêm thời gian để tìm đối tác và tối ưu điều kiện thương mại. Khuyến nghị dựa trên triển vọng định giá và mục tiêu 35.300 đồng/CP cho cổ phiếu KBC.