Một công ty chứng khoán nhập nhằng tiền khách hàng, vi phạm về cho vay

Thanh tra Chứng khoán Nhà nước xử phạt Chứng khoán Bảo Minh

Thanh tra Chứng khoán Nhà nước đã ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với Công ty cổ phần Chứng khoán Bảo Minh (gọi tắt BMSC), có trụ sở tại TP.HCM. Tổng số tiền phạt là 780 triệu đồng. Một vi phạm được nêu rõ là không quản lý tách biệt tài sản của khách hàng với tài sản của công ty chứng khoán.

Theo quyết định, tại một số thời điểm, BMSC thực hiện chuyển tiền từ tài khoản chuyên dụng quản lý tiền gửi giao dịch chứng khoán của khách hàng sang tài khoản thanh toán của công ty và ngược lại, kèm các bút toán liên quan đến rút tiền, gốc, lãi vay và thanh toán mua trái phiếu. Vi phạm này khiến BMSC bị xử phạt 187,5 triệu đồng.

Ngoài ra, công ty bị phạt 92,5 triệu đồng do có hành vi không công bố thông tin. Cụ thể, BMSC không công bố thông tin theo quy định pháp luật đối với các giao dịch có giá trị từ 10% trở lên trên tổng tài sản của công ty tại báo cáo tài chính năm được kiểm toán hoặc báo cáo tài chính bán niên được rà soát ở các ngày 25-6-2024, 11-7-2024, 10-3-2025, 15-12-2025.

Đáng lưu ý, BMSC còn bị phạt 187,5 triệu đồng do vi phạm quy định về hạn chế cho vay. Tại một số thời điểm, công ty cho vay thông qua các hợp đồng đặt cọc mua trái phiếu hoặc chứng chỉ tiền gửi. Liên quan tới việc cho vay với nhà đầu tư, công ty chứng khoán này bị phạt 137,5 triệu đồng do thực hiện giao dịch ký quỹ vượt quá sức mua hiện có trên tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng. Cơ quan thanh tra cũng buộc công ty nộp phạt 175 triệu đồng kèm báo cáo thông tin chính xác về hành vi vi phạm.

Về tình hình tài chính, theo báo cáo tài chính quý I-2026, BMSC có tổng tài sản đạt 2.489 tỉ đồng, nợ phải trả ở mức 242 tỉ đồng, trong khi doanh thu gần 51 tỉ đồng và lợi nhuận sau thuế khoảng 36 tỉ đồng. Báo Tuổi Trẻ thời gian qua đã đề cập tới vấn đề tách bạch tiền gửi của khách hàng tại các công ty chứng khoán.

Báo cáo cho thấy, thông tư 121 của Bộ Tài chính có hiệu lực từ năm 2021 yêu cầu các công ty chứng khoán xây dựng hệ thống quản lý tách bạch tiền của khách hàng. Khách hàng mở tài khoản trực tiếp tại ngân hàng thương mại do công ty chứng khoán lựa chọn để quản lý tiền giao dịch chứng khoán; một số công ty chứng khoán vẫn duy trì tài khoản chuyên dụng tại ngân hàng thay vì ngân hàng quản lý trực tiếp tiền của từng nhà đầu tư. Việc dùng tài khoản tổng của công ty chứng khoán được cho là có nguy cơ nhập nhằng và rủi ro cho nhà đầu tư, dù thực tế có nhiều trường hợp tương tự đã được cơ quan quản lý phát hiện trong thời gian qua.