Một cá nhân bị xử phạt 92,5 triệu đồng khi giữ đồng thời vị trí Chủ tịch và Tổng giám đốc

Thông tin sự việc

Ngày 11/06, Thanh tra Chứng khoán Nhà nước ban hành Quyết định số 298/QĐ-XPHC xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với ông Phan Minh Tuấn, địa chỉ tại Hà Nội, với mức phạt 92,5 triệu đồng.

Quyết định này xác định hành vi vi phạm liên quan đến việc giữ đồng thời vị trí Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc (Giám đốc) tại cùng một công ty, được xử lý theo quy định tại điểm a khoản 5 Điều 15 Nghị định 156/2020/NĐ-CP và được sửa đổi, bổ sung bởi khoản d khoản 7 Điều 1 Nghị định 306/2025/NĐ-CP.

Theo quy định, phạt tiền trong khoảng từ 70.000.000 đồng đến 100.000.000 đồng đối với các cá nhân quy định tại khoản này khi thực hiện hành vi nêu trên: Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm nhiệm chức danh Giám đốc hoặc Tổng giám đốc của cùng một công ty đại chúng; đồng thời là thành viên HĐQT tại quá 05 công ty khác.

Trong những năm gần đây, nhằm tuân thủ quy định mới, thực tế đã có làn sóng chuyển giao ở cấp vị trí lãnh đạo khi hai cha con hoặc người liên quan không được nắm đồng thời hai chức danh này tại các công ty đại chúng. Điều này thể hiện cách thức thực thi và chuyển đổi quản trị nhằm đáp ứng yêu cầu pháp lý ngày càng chặt chẽ.

Theo thông tin công khai trên sàn chứng khoán, tại Tổng Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng và Thương mại Việt Nam (CTX – UPCoM), đến cuối năm 2025, thuyết minh báo cáo tài chính kiểm toán cho thấy ông Phan Minh Tuấn đang giữ vị trí Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc của công ty này.

Chi tiết quy định pháp lý liên quan

Quy định gây áp lực lên cơ cấu quản trị doanh nghiệp nhằm ngăn ngừa xung đột lợi ích giữa các vị trí Chủ tịch và CEO đồng thời tại một công ty công khai. Văn bản nêu rõ mức xử phạt dành cho cá nhân vi phạm và cho thấy sự nghiêm túc của cơ quan quản lý đối với thực thi chuẩn mực quản trị doanh nghiệp trên thị trường vốn.

Điều này có thể ảnh hưởng đến nhận thức của nhà đầu tư về tính minh bạch quản trị và thuyết minh tài chính của các công ty niêm yết hoặc UPCoM khi xem xét yếu tố rủi ro và định giá cổ phiếu liên quan đến quản trị nguồn lực và quyền quyết định.

Thông tin liên quan tại CTX

Theo hồ sơ công bố trên thị trường, CTX được nêu tên là doanh nghiệp có người giữ đồng thời hai chức danh lãnh đạo, cho thấy một ví dụ điển hình về áp lực tuân thủ quy định quản trị tại các công ty niêm yết hoặc UPCoM. Việc tuân thủ các quy định mới được kỳ vọng sẽ tác động đến nhận định quản trị và có thể ảnh hưởng đến định giá cổ phiếu CTX ở ngắn hạn.

Điểm nổi bật cho nhà đầu tư

• Quyết định phạt liên quan đến việc giữ đồng thời hai chức danh của một người điều hành tại công ty đại chúng.
• CTX (UPCоM) là ví dụ hiện hữu về tuân thủ quản trị và các yếu tố liên quan đến định giá cổ phiếu.
• Quy định NĐ-CP 156/2020 và sửa đổi NĐ-CP 306/2025 ảnh hưởng đến cách thức bổ nhiệm và cổ phần quản trị trong doanh nghiệp.
• Nhà đầu tư cần theo dõi các cập nhật liên quan đến CTX và các công ty áp dụng nguyên tắc quản trị tương tự để đánh giá rủi ro và triển vọng cổ phiếu.