Ngân hàng Eximbank (EIB): Sẵn sàng bứt phá, gia nhập nhóm ngân hàng quy mô lớn

Chủ động tái cơ cấu và tăng tốc trong năm 2026

Với chiến lược tối ưu bảng cân đối và xử lý dứt điểm các tài sản kém hiệu quả, Ngân hàng Eximbank EIB được đánh giá đã vượt qua giai đoạn “tạo đáy” về lợi nhuận. Trong năm 2026, ngân hàng này đứng trước cơ hội bứt phá nhờ loạt động lực tăng trưởng và mục tiêu gia nhập nhóm ngân hàng thương mại có quy mô lớn trên thị trường.

Ngân hàng Eximbank đặt mục tiêu tổng tài sản quanh 310.000 tỷ đồng trong năm nay. Năm 2025, lợi nhuận trước thuế đạt 1.512 tỷ đồng, giảm mạnh so với cùng kỳ và không đạt mục tiêu. Chất lượng tài sản cũng như biên lãi ròng (NIM) của ngân hàng này cũng đều suy giảm so với cùng kỳ. Tuy nhiên, thu nhập lãi thuần (NII) vẫn duy trì ở mức ổn định, đạt 5.980 tỷ đồng, cho thấy hoạt động tín dụng cốt lõi của ngân hàng này chưa bị suy yếu.

Quy mô tài sản của Ngân hàng Eximbank tiếp tục mở rộng, tăng 14% lên 273.270 tỷ đồng, đồng thời dư nợ cho vay tăng 11,5%, lên 184.216 tỷ đồng – tương đương mặt bằng tăng trưởng của nhóm ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân. Diễn biến này cho thấy ngân hàng vẫn duy trì đà tăng trưởng tín dụng ngay cả khi chi phí vốn có xu hướng gia tăng. Ở góc độ cơ cấu tài sản, ngân hàng đã điều chỉnh theo hướng linh hoạt nhằm thích ứng với biến động thị trường tiền tệ, giảm danh mục chứng khoán đầu tư 21,8% xuống 22.782 tỷ đồng và tăng mạnh tiền gửi liên ngân hàng gần 42% lên 42.348 tỷ đồng.

Việc thu hẹp danh mục trái phiếu giúp ngân hàng hạn chế rủi ro định giá và cải thiện hiệu quả sinh lời, trong khi dòng vốn được chuyển sang kênh liên ngân hàng để duy trì thanh khoản cao và sẵn sàng tái phân bổ khi cơ hội tín dụng rõ nét. Diễn biến này cho thấy cầu tín dụng chưa đủ mạnh để hấp thụ vốn, khiến ngân hàng ưu tiên thanh khoản ở các tài sản ngắn hạn thay vì mở rộng cho vay. Theo nhận định của Mirae Asset Việt Nam, chi phí dự phòng năm 2025 tăng lên trên 57% cho thấy áp lực từ nợ xấu và việc ngân hàng quyết tâm xử lý dứt điểm các khoản mục kém chất lượng.

Ở góc độ quản trị, động thái này cho thấy Eximbank đang ưu tiên chất lượng tài sản và sự an toàn hệ thống hơn là mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn. Nếu xử lý nợ xấu đạt hiệu quả và tăng trưởng tín dụng phục hồi, chi phí dự phòng được ghi nhận ở thời điểm hiện tại sẽ đóng vai trò là dư địa cho lợi nhuận và các chỉ số sinh lời trong thời gian tới.

Kỳ vọng tăng tốc và vị thế cạnh tranh trong năm 2026

Theo Mirae Asset Việt Nam, năm 2026 được xem là bước ngoặt đối với Ngân hàng Eximbank khi lợi nhuận năm 2025 được xem như bước đáy nhờ xử lý cân đối và chuẩn bị nguồn lực cho các cơ hội mới. Động lực tăng trưởng chính sẽ đến từ: NII dự kiến tăng khoảng 25,3% khi tín dụng tiếp tục mở rộng và NIM được cải thiện lên mức khoảng 2,74%.

Ngân hàng đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng khoảng 16,5% và đưa tổng tài sản lên 310.000 tỷ đồng, đồng thời đẩy mạnh nguồn thu từ phí và dịch vụ để giảm phụ thuộc vào thu nhập lãi thuần. NFI được dự báo tăng tới 193% so với năm 2025, nhấn mạnh sự chuyển dịch sang nguồn thu ngoài lãi và tối ưu chi phí trên thu nhập (CIR) về mức bình thường. Ban lãnh đạo cho biết sẽ đẩy mạnh bán chéo và cá nhân hóa giải pháp tài chính dựa trên tệp khách hàng hiện hữu.

Việc GELEX tham gia với vai trò cổ đông lớn hiện tại được xem là yếu tố hỗ trợ cho tái cấu trúc quản trị và mở rộng hệ sinh thái. Việc chuyển trụ sở ra Hà Nội cho thấy định hướng mở rộng tại miền Bắc, nơi có nhu cầu tài chính đa dạng từ các doanh nghiệp nhà nước và các dự án hạ tầng. Eximbank cũng đặt mục tiêu lọt vào nhóm Ngân hàng thương mại có quy mô lớn với tổng tài sản bình quân trên 300.000 tỷ đồng trong năm 2026 và sẽ triển khai đồng bộ các giải pháp để đạt được mục tiêu này.

Điểm nổi bật cho nhà đầu tư

• NII dự kiến tăng khoảng 25,3% và NIM được cải thiện lên khoảng 2,74%.
• Mục tiêu tăng trưởng tổng tài sản lên 310.000 tỷ đồng và tăng trưởng tín dụng khoảng 16,5%.
• GELEX (GEX) tham gia như cổ đông lớn, mở cơ hội tăng trưởng qua hệ sinh thái.