Chứng khoán Rồng Việt sắp phát hành 300 tỷ đồng trái phiếu ‘ba không’

Chứng khoán Rồng Việt dự kiến phát hành 3.000 trái phiếu không chuyển đổi để huy động 300 tỷ đồng

Chứng khoán Rồng Việt (MCK: VDS, sàn HoSE) vừa thông qua phương án phát hành trái phiếu lần 2 năm 2026. VDS dự kiến phát hành 3.000 trái phiếu mang mã VDS12602, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, nhằm huy động tối đa 300 tỷ đồng. Trái phiếu là loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm, có kỳ hạn 1 năm, được phát hành dự kiến ngày 12/5/2026 theo hình thức chào bán riêng qua đại lý. Lãi suất cố định được ấn định ở mức 9%/năm, thanh toán lãi theo chu kỳ hàng tháng; trái phiếu còn có điều khoản mua lại 50% số lượng sau 6 tháng với lãi suất mua lại tối đa 7,6%/năm.

Khoản vốn huy động từ đợt phát hành này sẽ dùng để cơ cấu nợ, bao gồm thanh toán gốc trái phiếu đến hạn hoặc mua lại trước hạn và/hoặc thanh toán một phần hoặc toàn bộ nợ vay ngân hàng khi đáo hạn. Kế hoạch này phản ánh nỗ lực tối ưu hóa cấu trúc vốn và chi phí vốn ngắn hạn của công ty trong ngắn hạn.

• VDS là mã chứng khoán của Chứng khoán Rồng Việt tại HoSE.
• Nguồn vốn từ đợt phát hành thứ hai có quy mô 300 tỷ đồng.
• Trong quý I/2026, doanh thu hợp nhất đạt 202,8 tỷ đồng, tăng khoảng 20% so với cùng kỳ năm trước.

Trước đó, từ 4/3/2026 đến 1/4/2026, công ty đã phát hành thành công 700 trái phiếu trong tổng số 3.000 trái phiếu mang mã VDS12601, mỗi trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng và tổng giá trị phát hành 70 tỷ đồng. Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2026, doanh thu từ cho vay đạt 118,4 tỷ đồng (+28,9%), môi giới chứng khoán đạt 54,6 tỷ đồng (+60,5%), và lãi từ bán tài sản tài chính FVTPL đạt 42,2 tỷ đồng.

Tuy nhiên, chi phí hoạt động trong kỳ lên ở mức 190,5 tỷ đồng (+69%), và công ty đã trích lập 33,1 tỷ đồng cho dự phòng giảm giá danh mục đầu tư. Kết quả sau thuế là lỗ ròng khoảng 29,5 tỷ đồng, so với cùng kỳ năm ngoái có lãi ròng trên 19 tỷ đồng. Đến 31/3/2026, tổng tài sản của Chứng khoán Rồng Việt đạt 7.868,5 tỷ đồng, giảm 3,1% so với đầu năm; cho vay ghi nhận 3.842,3 tỷ đồng (48,8% tổng tài sản) và đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn khoảng 1.100 tỷ đồng (28,6% tổng tài sản).

Tổng nợ phải trả ở mức 4.839,4 tỷ đồng, trong đó vay và thuê tài chính ngắn hạn gần 2.232 tỷ đồng và trái phiếu phát hành ngắn hạn 2.529,1 tỷ đồng chiếm lần lượt 46,1% và 52,3% tổng nợ. Những con số này cho thấy bức tranh tài chính của công ty cần theo dõi sát sao trong các quý tới khi hoạt động cho vay, môi giới và đầu tư có thể tiếp tục ảnh hưởng đến lợi nhuận và dòng tiền.