3 lô trái phiếu lãi suất thấp hé mở 2 thương vụ M&A

Thông tin huy động trái phiếu và các dự án liên quan được tập trung ngày 30/6

Ba tổ chức phát hành gồm Hưng Long, Hưng Phát Invest Hà Nội và Parkland 53 đã huy động tổng cộng 23.300 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ vào ngày 30/6. S số tiền này được dùng để nhận chuyển nhượng và triển khai hai dự án tại Việt Nam: Khu đô thị Đại học Quốc tế tại xã Xuân Thới Sơn, TP. Hồ Chí Minh, và Khu Đô thị Phức hợp Hạ Long Xanh tại Quảng Ninh.

Cụ thể, Hưng Phát Invest Hà Nội đã hút hai lô trái phiếu IHP32601 (5.000 tỷ đồng) và IHP32602 (4.300 tỷ đồng), tổng cộng 9.300 tỷ đồng, với mục đích nhận chuyển nhượng dự án thành phần Khu nhà ở cao tầng số 4 của dự án Đại học Quốc tế ở Hóc Môn, TP.HCM.

Trước đó, ngày 23/6, CTCP Đô thị Đại học Quốc tế Berjaya Việt Nam (chủ đầu tư dự án) đã ký hợp đồng chuyển nhượng dự án thành phần kể trên cho Hưng Phát Invest Hà Nội.

Dự án Khu đô thị Đại học Quốc tế tại Xuân Thới Sơn có quy mô gần 880 ha với tổng vốn đầu tư khoảng 59.000 tỷ đồng, với cơ cấu sản phẩm thấp tầng gồm 552 căn biệt thự, 2.491 căn nhà liên kế, các căn hộ cao tầng và các khu chức năng giáo dục, y tế… Dự án Hạ Long Xanh ở Quảng Ninh cũng được huy động 7.000 tỷ đồng trong ngày 30/6 để triển khai tiếp các hạng mục.

Về phía Parkland 53, doanh nghiệp này là công ty con của Easter Real và được cho là đóng vai trò góp vốn cho liên doanh liên quan đến hai dự án trên theo thỏa thuận hợp tác đã công bố trước đó. Sự liên hệ với Masterise Group được nhắc tới như một yếu tố liên quan đến chu trình nhận chuyển nhượng và tài trợ dự án, dù mức độ ảnh hưởng tới quyết định đầu tư còn phụ thuộc các yếu tố pháp lý và tiến độ thực thi.

Điểm đáng chú ý là mức lãi suất niêm yết của ba lô trái phiếu này nằm trong khoảng 10–10,6%, thấp hơn so với một số đợt trái phiếu cùng ngành gần đây như Vinhomes và Vinpearl ở mức 12%+. Lý do được nhắc tới là có sự liên hệ giữa các pháp nhân này với Masterise Group, cùng với vai trò của Minh Huy Land (công ty mẹ của Hưng Phát Invest Hà Nội) và liên kết với Việt An (đối với Hưng Long) cũng như Eastern Real (Parkland 53).

Thông tin từ góc độ quản trị và tác động thị trường cho thấy văn bản liên kết và dòng vốn cho các dự án bất động sản hạ tầng đang được đẩy mạnh hơn, cho thấy khả năng huy động vốn và triển khai dự án tại Việt Nam có thể được cải thiện trong ngắn hạn. Tuy nhiên, rủi ro pháp lý và tiến độ thực thi vẫn là những điểm cần theo dõi đối với diễn biến cổ phiếu liên quan và dòng vốn thị trường.

• Hưng Long huy động 7.000 tỷ đồng trái phiếu cho dự án Hạ Long Xanh.
• Parkland 53 là công ty con của Eastern Real và tham gia vào liên doanh dự án.
• Hưng Phát Invest Hà Nội huy động 9.300 tỷ đồng với hai lô IHP32601 và IHP32602 để nhận chuyển nhượng dự án tại Xuân Thới Sơn.
• Lãi suất của các lô trái phiếu ở mức 10–10,6%, thấp hơn một số đợt trái phiếu đồng thời ngành bất động sản thời gian gần đây.